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怎样做好期货投资-期货投资入门

一、期货是什么

所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所买卖期货合约交易行为。期货

交易是在现货交易基础上发展起来、通过在期货交易所内成交标准化期货

合约一种新型交易方式。交易遵从公开、公平、公正原则。

买入期货称买空或称多头，亦即多头交易，卖出期货称卖空或空

头，亦即空头交易。期货交易买卖又称在期货市场上建立交易部位，买

空称作建立多头部位，卖空称作建立空头部位。开始买入或卖出期货合约

交易行为称为开仓或建立交易部位，交易者手中持有合约称为持仓

，交易者了结手中合约进行反向交易行为称平仓或对冲，如果到了

交割月份，交易者手中合约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货

准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实物。一般情况下，

大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。

二、期货交易就是赚取差价

期货交易实际上就是对这种合约符号买卖,是广大期货参与者,看中期

货合约价格将来可能会产生巨大差价,依据各自分析进而博取利润交易行

为.从大部分交易目来看,也就是投机赚取差价.说明一点,现在成交期

货合约价格,是大家希望这个合约将来价格变动(一般是几天或几个月),

所以它不一定等于今天现货价。

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三、期货交易基本特征:“以小博大”

期货交易基本特征就在于可以用较小资金进行大宗交易。例如:以50万元

资金基本上可做1000万元左右交易,也就是说交易者用50万资金作为保

证(即保证金)价值1000万元商品价格变化,所产生盈亏都由交易者50万

元资金承担,差不多把资金放大20倍.这就是所谓杠杆效应,也可称为

保证金交易.这种投资机制使期货具有了以小博大特点.

四、期货交易可理解为“买空卖空”

期货交易买卖是“合约符号”,并不是在买卖实际货物,所以交易者在买

进或卖出期货时,就不用考虑是否需要或者拥有期货相应货物,而只考虑

怎么样买卖才能赚取差价,其买或卖结果只体现在自己帐户上.

五、买卖都可以

正由于可理解为“买空卖空”,使期货交易可进行双向交易.既根据自己

对将来行情涨跌分析,可先卖出开仓,等价差差出后,再进行反向卖出平仓

或买进平仓,以抵消掉自己开仓合约.这样自己帐单上只留下开仓和平仓

之间价差,同时,开仓占用保证金自动退回,从而完成依次完整交易.

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当然期货交易这种合约也可以实际交割.一个开仓买入合约,一直不平仓,

到期后(一般几个月),交易者就必须付足相应货物货款,得到相应货物.如

果是卖处合约,就应交出相应货物,从而得到全部货款.作为投机者就应该

在合约到期前平掉合约.

六、期货交易实例

假设一客户认为,大豆价格将要下跌,于是以3000元/吨卖出一手期货合约

(每手大豆是10吨,保证金比例是9%),而后价格果然跌到2900元/吨,该客

护买进一手平仓了结,完成一次交易.

毛利润为:(3000-2900)*10=1000(元)。以上交易全部体现在帐单上,资金

大约投入:3000*10*9%=2700(元)。

七、期货合约内容介绍

期货交易合约内容上经过国家证监会批准,由交易所统一制定,内容出价

格外,其他因素都是固定.期货合约中与交易有关一些主要内容如下:

合约单位:每次买卖最小单位是一手.目前国内商品期货金属类每手数量

是5吨.农产品期货类每手是10吨.

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1、合约价值:每手合约实际价值.以铜为例:每手是5吨,再乘以现在期货

价格就是合约价值.另外,合约价值乘以保证金比例,就是买或卖一手期货

要占用资金.

2、期货行情中反映价格是每吨多少钱,目前国内期货:金属类是10元/吨,

每手是5吨,一个点位变动价值就是50元.农产品类是1元/吨,每手是10

吨,一个点位变动是10元.

3、每日限价:为限制价格剧烈波动.国内期货规定了一天当天涨跌幅度,为

涨跌停板3%.

4、合约月份:金属类为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月合约.

农产品类为1、3、5、7、9、11月合约.

5、最后交易日:投资者具体买卖期货合约是有期限,一般为一年左右,到期

限那一天就是最后交易日.这时必须平仓,否则就交割.虽然期货有这种时

间限制,实际上并不影响交易.因为期货价格波动频繁,使开仓很快就能产