财务管理》第7910章练习答案.docx

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第7章 短期投资（作业）一、单项选择题1．企业持有现金的总额（ 1、D ）。

A、等于交易动机、预防动机和投机动机所需现金之和

B、等于交易动机、预防动机、投机动机维持补偿性余额所需现金之和

C、应为交易动机和预防动机所需现金之和减去投机动机所需现金的差额D、通常小于各种动机所需现金之和

2．企业决定是否提供以及提供多大程度的现金折扣，应着重考虑的是（ 2、D ）。

A、提供现金折扣后所得到的收益是否大于该批商品的销售成本B、提供现金折扣后所得到的收益是否大于该批商品的变动成本C、提供现金折扣后所得到的收益是否大于应收帐款的机会成本D、提供现金折扣后所得到的收益是否大于现金折扣的成本

二、多项选择题1．如果企业拥有足够的现金，则能够（ 1、ABC）。A、降低企业的风险

B、增强企业资产的流动性C、增强债务的可清偿性

D、增强企业资产的收益性2．企业提供比较优惠的信用条件能增加销售量，但也会付出一定的代价。这

些代价主要包括（ 2、ABCD ）。

A、现金折扣成本 B、坏帐损失

C、应收帐款机会成本 D、收帐费用3．企业制定现金折扣政策的目的主要有（ 3、ABC ）。

A、加快资金周转 B、吸引买方为享受现金折扣而提前付款

C、扩大销售量 D、减少企业的税收负担

三、判断题

1、企业现金管理的目的首先是使这些现金获得最大的收益，其次才是保证主营业务的现金需求。（ 1、×）

2、收帐费用与坏帐损失之间呈反方向变动关系，发生的收帐费用越多，坏帐损失就越小。因此，企业应不断增加收帐费用，以便能使坏帐损失降低到最小。（2、×）

3、从财务管理的角度看，企业持有的现金越多就越有利。（ 3、×）

四、简答题

1、持存货币资金的动机有哪些？

1、持存货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机、投机动机。

2、存货控制的方法有哪些？

2、存货控制方法主要有：经济批量控制法、ABC控制法等。

五、计算分析题、综合题

1、云达发展股份有限公司现在采用30天按发票金额全额付款的信用政策，销售

量100000件，单价5元，单位变动成本4元，固定成本5000元。现拟将信用条件改为“2/10，1/20，n/60”，销售量可望达到120000件。估计约有60%的客户会利用2%的折扣，30%的客户会利用1%的折扣，但由此影响，收帐费用将由6000元降至3000元，坏帐损失将由5000元降至1000元。该公司的最低投资报酬率为15%。

要求：计算改变信用条件后增加的收益和成本，并决定是否改变信用条件。

1、应收帐款的周转期为：

10×60%+20×30%+60×10%=18（天）

改变信用条件增加的收益为：

1×（120000-100000）×（5-4）-120000×5×（2%×60%+1%×30%）

=20000-9000

=11000（元）

改变信用条件的机会成本变动额为：

（计算公式：应收帐款平均余额×变动成本率×机会成本率）

120000×5 120000×4 100000×5 100000×4

×18× ×15%- ×30× ×15%

360 120000×5 360 100000×5

=3600-5000

=-1400（元）

改变信用条件的坏帐损失变动额为：

1000-5000=-4000（元）

改变信用条件的收帐费用变动额为：

3000-6000=-3000（元）

改变信用条件增加的净收益为：

11000-（-1400-3000-4000）

=19400（元）

故应改变信用条件。

2．东方公司本年度需耗用甲材料54000千克，该材料采购成本为300元/千克，年度储存成本为25元/千克，平均每次进货费用30元。

要求：（1）计算本年度甲材料的经济进货批量。

计算本年度甲材料经济进货批量下的相关总成本。

计算本年度甲材料经济进货批量下的平均资金占用额。

计算本年度甲材料最佳进货批次。

（本题10分）

2、（10分）

计算本年度乙材料的经济进货批量（4分）

[（2×54000×30）/25]1/2=360（千克）

计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本（2分）

（2×54000×30×25）1/2=9000（元）

计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额本年度乙材料经济进货批量下的平均资金用额

360×300÷2=54000（元）（2分）

计算本年度乙材料最佳进货批次

54000÷360=150（次）（2