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中国玉米淀粉产业供需现状

一、玉米淀粉产业现状

玉米淀粉是将玉米用0.3%亚硫酸浸渍后，通过破碎、过筛、沉淀、干燥、磨细等工序而制成的有机高分子碳水化合物，是我国玉米产业关键下游行业，玉米淀粉应用领域较为广泛，淀粉糖是主要组成，其主要作为食糖的代替品，应用于饮料、食品、糖果、啤酒、化工和冷饮等行业，需求量相对稳定。数据显示，2021年我国淀粉糖需求占比超五成，造纸、食品加工、医药与化工行业分别占10.6%、9.9%，8.2%与5.4%，剩余的淀粉主要用于啤酒、饲料、面粉和变形淀粉等的生产。

2021年中国玉米淀粉下游需求结构占比情况

玉米淀粉

资料来源：中国淀粉工业协会，产业研究院整理

二、玉米淀粉产业现状

1、产量和需求量

就我国玉米淀粉整体供需现状而言，随着国内整体玉米淀粉需求持续走高，整体产量稳步增长，2021年我国玉米淀粉产量为3918万吨，剔除2021年新入统阜丰集团和梅花集团产量，产量2020年统计企业产量小幅度下降1%左右，需求量变动而言，随着国内公共卫生事件复苏，2021年我国玉米淀粉需求量回升至2793万吨，中国淀粉工业协会预测，随着2022年继续复苏，产量将突破4000万吨。

2012-2022年中国玉米淀粉产量和需求量走势2012-2022年中国玉米淀粉产量和需求量走势

注：2021年玉米淀粉行业入统企业新增了阜丰集团和梅花集团，两家产量合计650万吨。

资料来源：中国淀粉工业协会，产业研究院整理

2、产能省份分布

玉米淀粉产能区域分布来看，华北黄淮、东北和西北是玉米淀粉产能最集中的区域，这些区域也是我国玉米的主产区，原料供应充裕，成本低廉，具有加工玉米淀粉的原料优势。数据显示，山东省玉米淀粉产能占比国内国内超一半，是我国最大的玉米淀粉产区，产量达1978万吨，河北、黑龙江、吉林、宁夏回族自治区等产量也超百万吨，分别占比19%、7%、7%和5%。

2021年中国玉米淀粉产能省份分布占比

2021年中国玉米淀粉产能省份分布占比

资料来源：中国淀粉工业协会，产业研究院整理

3、玉米淀粉价格走势

玉米淀粉市场价格变动而言，我国玉米淀粉价格和玉米价格整体表现为强相关趋势，变动趋势基本一致，自2015年较大幅度下降后，整体玉米淀粉相对稳定，从2020年中期开始，公共卫生事件蔓延全球，粮食供需持续偏紧，玉米价格大幅度上涨，带动玉米淀粉价格持续上涨，到2021年2月涨到最高值每吨3769元，由于进口玉米集中到货，加之小麦、稻谷等替代品消费上升，玉米整体需求下降，市场价格持续下降，2021年下半年受整体玉米淀粉开工率下降，需求量上升，玉米淀粉价格逆势（玉米价格持续下降）小幅度上升又下降。

2015-2021年中国玉米淀粉市场价格走势图

2015-2021年中国玉米淀粉市场价格走势图

资料来源：公开资料，产业研究院整理

相关报告：产业研究院发布的《2023-2028年中国玉米淀粉行业市场发展现状及投资策略咨询报告》；

4、玉米淀粉月度供需变动

2021年整年开工率来看，年初春节期间整体开工率较低，随后随着市场需求开工率保持在60%以上，到年度中期受整体价格有所下降，开工率有所下降，随着临近年底，整体需求上升，开工率有所上升。

2021年中国玉米淀粉月均需求量和开工率走势图2021年中国玉米淀粉月均需求量和开工率走势图

资料来源：中国淀粉工业协会，产业研究院整理

三、玉米淀粉进出口

玉米淀粉进出口而言，目前我国玉米淀粉主要以出口为主，进口量整体较低。2016以来由于我国恢复了玉米淀粉13%的出口退税，导致玉米淀粉出口量快速增长，2021年受整体玉米淀粉供给下降影响，国内整体玉米淀粉供不应求，市场价格居高不下，出口量大幅度下降，同比降幅达76.37%，仅为14.72万吨，同时进口量同比涨幅82.05%。2022年来看，出口有所回升，但仍不及2018-2020年水平，仅为22.18万吨，进口量近乎腰斩，仅为0.77万吨。进口货源主要来自乌克兰、美国、意大利和法国，出口流向最多国家为菲律宾。

2016-2022年中国玉米淀粉进出口量变动情况

2016-2022年中国玉米淀粉进出口量变动情况

资料来源：海关总署，产业研究院整理

四、玉米淀粉竞争格局

从玉米淀粉竞争格局来看，21世纪以来，国家针对玉米深加工行业，出台了大量的指导性政策，如进一步淘汰落后产能、限制外资占比、鼓励糖醇发展、促进玉米消费、加强环保监管等，有力推动了玉米淀粉产能持续集中。数据显示，2021年国内玉米淀粉产量最多的企业仍是是山东诸城兴贸，全年实现产量475万吨，约占全国产量的12%；阜丰集团、梅花集团产量分别为330万吨和320万吨，巨能金玉米和宁夏伊品分别产量为261万吨和214万吨，分别占比7和5%。

2021年中国玉米淀粉主要企业市占率走势

2021年中国