存款货币的创造课件.pptxVIP

存款货币的创造过程金融13-2班陈晓辉

存款货币的含义?存款货币是指在银行账户上可用于转账结算的活期存款，因为活期存款可以签发支票，凭支票可以办理转账结算或提取现金，因此支票存款可以代替纸币充当支付手段和流通手段，因而被称为存款货币。

商业银行创造存款货币1.法定准备金：各国以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金，为法定准备金．法定准备金是法定准备金率与存款总额的乘积。Rd2.法定存款准备金率:商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用。这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金占全部活期存款的比例就是法定存款准备金率。rd3.超额准备金：准备金超过法定的部分为超额准备金。Re4.超额准备金率:商业银行为了安全和应付意外之需，实际持有的资金准备金常常多于法定存款准备金，从而形成了超标准备金。这是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，超额准备金占全部活期存款的比率就是超额准备金率。re

?5.存款准备金：商业银行在经营活动中保留的现金，称为存款准备金．它由库存现金和在中央银行的存款组成．?6.原始存款：指银行接受的现金存款。R?7.提现率:商业银行活期存款的提现率又能称现金漏损率，是指现金漏损与银行存款总额的比率。?8.存款总和：D?

?9.派生存款：是指银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的派生和扩大。?10.基础货币：是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。H?货币供给：M?非银行部门持有的通货：Cu?基础货币=存款货币银行的存款准备金+流通于银行体系之外现金，是现金持有者的资产

例题说明?假定法定准备率为20%，再假定银行客户会将其一切货币收入以活期存款形式存入银行。在这样的情况下，甲客户将100万美元存入自己有账户的A银行。银行系统就因此增加了100万美元的准备金。A银行按法定准备率保留20万美元作为准备金存入中央银行，其余80万美元全部贷出。假定再借给一家公司用来买机器，机器制造厂乙得到这笔从A银行开来的支票又全部存入与自己有往来的B银行。B银行得到这80万美元支票存款后留下16万美元作为准备金存入中央银行，然后再贷放出64万美元，得到这笔贷款的丙厂商又会把它存入与自己有业务往来的C银行，C银行留其中12.8万美元作准备金存入自己在中央银行的账户上，然后再贷放出51.2万美元。依此类推……

各银行的存款总和：100+100（1-20%）+100（1-20%）^2+……=100（1+0.8+0.8^2+…+0.8^n）=100/(1-0.8)=500（万美元）面贷款总和：80+64+51.2+……=100（0.8+0.8^2+0.8^3+…+0.8^n）=400(万美元)从以上例子可见，存款总和同这笔原始存款及法定准备率之间的关系：D=R/rd这就是银行体系创造出来的存款货币。因此，r越高，创造的存款货币额越小；r越低，则创造的存款货币额越大。

银行存款的多倍派生存款?存款人银行存款银行贷款存款准备金(4)=(2)*0.220?(1)?甲?乙?丙?(2)=(3)+(4)(3)=(2)*0.8100808064166451.212.8?－?－?－合计－－－－－－－－－500400100

?上面例子中这笔原始存款假定来自中央银行增加的一笔原始货币供给，则中央银行新增一笔原始货币供给将使活期存款总和将扩大为这笔新增原始货币供给量的1/rd。这1/rd称为货币创造乘数，用k表示，则?k=1/rd，它是法定准备率的倒数。

?从上面的分析可知，货币创造乘数的大小和法定准备率有关。法定存款准备率越大，乘数就越小。这是因为，准备率越大，说明商业银行吸收的每一轮存款中可用于贷款的份额越小，由于贷款转化为存款，因而下一轮存款就越少。总的来说，货币创造乘数为法定准备率的乘数是有条件的。

?1.考虑到超额准备金时，货币创造乘数为k=1/rd+re?在上述例题中，这笔100万美元的原始存款在法定准备率rd=20%时本来可派生出500万美元的存款，但如果超额准备率re=5%的话，则只能派生出400万美元的存款，因为本来银行应有的80万美元贷款能力，现在实际只贷出75万美元，还有5万美元的超额准备金未能形成派生存款，是一种漏出，于是货币创造乘数从5变成了4。有了漏出，货币创造乘数为k=1/rd+rc(注：rc是表示现金在存款中的比率)

?2.考虑到现金漏损率时，货币创造乘数为k=1/rd+rc

影响存款货币创造的因素?1.超额准备金率的影响：k=1/rd+re?2.现金漏损率的影响：k=1/rd+rc?3.部分定期转化为活期：M=Cu+DH=Cu+