第六章 中央银行.docx

第六章中央银行

第六章中央银行

一、中央银行的性质

一般表述：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。

特殊性：

1、地位的特殊性

---处于一个国家金融体系的中心环节，统领全国货币金融的最高权力机构，是全国信用制度的枢纽和金融管理最高当局。是国家货币政策的体现着，是国家干预经济生活的重要工具。

宗旨：维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。

2、业务的特殊性

业务经营目的：经营的是货币；经营目标是干预经济生活，为实现国家的经济政策目标服务的。

业务经营的特征：享有发行货币的特权。

3、管理的特殊性

与一般的政府管理机构不同：办理业务都是以“银行”的身份出现的；通过行政的、经济的和法律的手段实现职能。

中央银行在行使管理职能时，是作为货币流通和信用管理者的身份出现，执行其控制货币和调节信用的职能，从而稳定金融。

二、中央银行的独立性问题

内涵

1、在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性。

确定目标的独立性；运用工具的独立性。

现代中央银行的货币政策目标：稳定物价，充分就业，经济增长，国际收支平衡。

2、金融监管上的独立性。

表现

1、法律地位。

中国：隶属于政府，与财政部并列。

2、权力结构。

决策、执行、监督。

中国

三、

三、中央银行的业务负债业务

---一定时点上金融机构、政府、个人及其他部门持有的对中央银行的债权。

1、存款业务

中央银行的存款：商业银行等经融机构的准备金存款，政府存款，非银行金融机构存款，外国存款，特定机构和私人部门存款，特种存款。

资金运动创造了资金来源。

收取存款的意义：

有利于控制贷款规模与货币供应量。

有利于维护金融业的安全。

有利于国内资金的清算。

存款业务分类：

准备金存款业务

自存准备金（超额准备金）；法定准备金

存款准备金制度---各国央行执行货币政策的重要工具

政府存款业务

政府存款：国库持有的货币、活期存款、定期存款、外币存款。

非银行金融机构存款业务

外国存款业务

债券构成本国外汇。

特定机构私人部门存款

特种存款

特种存款业务---调整信贷资金结构和信贷规模的重要措施，央行直接信用控制方式之一。

特点：非常规性、对象特定性、存款期限短、数量和利率完全由央行确定。

2、货币发行业务

---央行向流通领域投放货币的活动。

央行垄断货币发行量。发行中央银行券（信用货币）

实现途径：对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、购买金银和外汇。

3、其他负债业务

资产业务4、资本业务

资产业务

---中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。

1、再贴现业务

---商业银行以通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此已贴现方式向商业银行融通资金的业务。

2、贷款业务

对商业银行等金融机构：定期公布贷款利率。借款一般是短期。形式多为国债或商业票据为担保的质押贷款。

对非货币金融机构：非货币金融机构指不吸收一般存款的特定的金融机

构。中国包括国家开发银行和中国进出口银行，金融信托投资公司和租赁公司。

对政府：央行提供信贷支持的义务。贷款一般为短期且多为信用贷款。

其他贷款：对非金融部门的贷款，有特定目的和用途，对象范围较窄；对外国政府和国外金融机构的贷款。

3、证券买卖业务

---通过公开市场进行的买进或卖出证券。

目的：通过对货币量的调节，已影响整个宏观经济，而不是盈利。买卖对象：国债以及流动性很高的有价证券。

4、黄金和外汇储备业务

---央行保管和经营黄金和外汇储备。

目的：1稳定币值。2稳定汇价。3调节国际收支。