我国证券投资基金绩效评估的实证分析的开题报告.docxVIP

我国证券投资基金绩效评估的实证分析的开题报告

一、选题背景和意义

随着我国证券市场的日益发展，证券投资基金也逐渐成为投资者选择的热门投资工具。而投资基金在选取和评估上，往往会参考历史绩效表现以辅助决策。因此，在这一领域展开实证分析，可以为投资者提供更可靠的信息支持。

证券投资基金的绩效评估对于投资者具有重要意义。首先，它可以帮助投资者评估基金的投资能力及风险水平，为投资者选择合适的基金提供依据。其次，对基金经理的业绩进行监督和评估，可以促进基金公司的运作效率和质量，进而建立健康可持续的证券投资基金市场。

二、文献综述

一般而言，证券投资基金的绩效评估分为三个层面：基金的总回报率、防御前和防御后的绩效表现（JensenAlpha指标和TreynorRatio）、风险调整收益（以SharpeRatio和SortinoRatio为代表的指标）等指标。同时，还需考虑时间持续性和风险水平，综合分析投资基金的表现。

根据往年的研究成果，证券投资基金投资策略对于基金绩效的影响较大。以投资组合理论为基础的主动管理策略一般表现优秀，而随机选择股票和被动管理行为则不如主动管理表现。此外，货币市场基金相比于股票和债券基金更为保守且有较低风险，但回报率相对较低。

三、研究目标和内容

本文旨在通过实证分析，评估我国证券投资基金的绩效表现，总结不同投资策略组合对基金绩效的影响，并探究基金绩效评估的可行性及有效性。

具体研究内容包括：

（1）按市场发行时间，选择不同性质、规模、类型的证券投资基金，结果统计其绩效表现；

（2）对基金绩效所受到的各方面因素进行分析，考虑投资策略、管理费用、市场条件等因素和绩效表现的关系；

（3）比较不同指标以及不同模型对于基金绩效评估的敏感性和准确度；

（4）讨论基因绩效评估在实际投资中的局限性及可接受性。

四、研究方法

在研究方法上，本文采用定量研究法。首先，以大量的历史数据为基础，通过多种绩效评估指标进行绩效评估，考察基金在不同市场条件下的表现。进一步，利用多因素模型对基金绩效影响的各方面因素的特点进行分析，并考虑各类误差对基金绩效评价的影响，以寻求更为准确全面的评价方法。

五、预期成果

基于以上研究内容和方法，本文预期能够：

（1）系统分析我国证券投资基金的绩效表现及其影响因素，为基金经理、投资者和监管层提供更准确、全面、科学的绩效评判指标和决策依据。

（2）探讨基金绩效评估的优缺点，分析证券投资基金行业风险和趋势，为基金市场的健康发展提供参考。

（3）为后续进一步深入研究提供理论和实证基础，促进我国证券投资基金行业的可持续发展。