外汇交易(一)分析课件.pptVIP

第三章外汇交易（一）第一节外汇交易概述第二节即期外汇交易第三节实盘外汇交易与合约现货外汇交易第四节远期外汇交易2023/9/11星期一1

3-1外汇交易概述3-1-1外汇交易的基本概念外汇交易是指外汇买卖的主体，在外汇市场上，为了满足某种经济活动或其他活动的需要而进行的不同货币之间的兑换行为。2023/9/11星期一2

3-1-2外汇交易种类1.根据参与外汇买卖双方的性质不同，可以划分为：①银行与客户间的外汇交易----零售性外汇交易。②银行同业间外汇交易----批发性外汇交易。2.根据达成交易后的交割时间不同，可以划分为：①即期外汇交易：当天或两个工作日内办理交割。②远期外汇交易：未来某一时日。2023/9/11星期一3

3.根据参与外汇买卖的动机不同，可以划分为：①为贸易结算而进行的外汇交易。②为对外投资而进行的外汇交易。③为外汇保值而进行的外汇交易。④为外汇融资（借、贷）而进行的外汇交易。⑤为金融投机而进行的外汇交易。⑥为外币存款而进行的外汇交易。2023/9/11星期一4

3-1-3外汇交易的三大基本要素（一）外汇交易员1.首席外汇交易（员)，上承经理室下启交易员。2.普通交易员。（二）外汇交易室1.外汇交易室的基本结构2.基本控制——交易限额的制定2023/9/11星期一5

经理室信息咨询部客户部交易部结算部金融部2023/9/11星期一6

（三）外汇交易通讯工具1.信息终端。主要有路透社和美联社两大机构的金融资信服务。2.技术分析工具。3.交易和结算系统。4.其他设备。具体交易条件：1、有与国外有通汇关系的银行2、有与国际上通用的汇兑工具3、有自己的外汇牌价2023/9/11星期一7

3-1-4外汇交易的报价1、基准货币与报价货币：（1）基准货币—美元（2）报价货币2、买入价与卖出价：（1）买入价（2）卖出价3、报价行与询价行：（1）报价行（2）询价行2023/9/11星期一8

3-1-5外汇交易的程序1、询价(Asking)：寻价的内容主要包括交易的币种、交易金额、合同的交割期限等。2、报价(Quotation)：报价行应迅速而完整的报出现汇和期汇的买入价和卖出价。3、成交(Done)：买卖双方达成一致意见4、证实（Confirmation）：当报价银行的外汇交易员说成交了，外汇交易合同即成立，双方都应遵守各自的承诺。5、结算(Settlement)：交割双方需按对方的要求将卖出的货币及时准确地汇入对方指定的银行存款帐户中。2023/9/11星期一9

3-1-6外汇交易报价的依据第一、掌握信息，依据市场行情进行报价。在外汇市场上，汇率总是处于变化中的报价一定要掌握及时行市的市场信息，了解前一个时区外汇市场的收盘价，作为开市报价的基础；交易中要掌握市场走势及时作出调整。第二、依据报价行的外汇头寸，进行差异报价；就是报出比市场汇价更有利的买卖价格。如：市场报价为：￡1=＄1.8880/90；若银行想抛出手中的英镑，可报价如下：￡1=＄1.8875/85；反过来也如此。第三、依据询价者的交易意图进行报价（凭经验和对询价行交易习惯的了解）。2023/9/11星期一10

3-1-7外汇交易的基本规则1、统一报价。除非有特别的说明，报出的汇率都是针对美元的。即除了英镑、澳大利亚元、新西兰元、欧洲货币单位采用间接标价法外，其他货币交易都采用直接标价法。2、双向报价。银行既报买入价又报卖出价。3、报价简洁、迅速。由于汇率采用点数报价，有效位数是五位，一般波动不会超过2位数，且交易双方熟悉市场行情，则银行通常报最后两位数。4、数额限制。（最低要求）5、确认成交。“一言为定、我的话就是合同”的原则。2023/9/11星期一11

3-2即期外汇交易3-2-1即期外汇交易的概念即期外汇交易（spotexchangetransaction），又称现汇交易，是买卖双方成交后，在2个营业日内办理交割的外汇交易。即期外汇交易主要是为了满足机构与个人因从事贸易、投资等国际经济活动而产生的外汇供求，是外汇交易的主要组成部分。即期外汇交易采用的汇率被称为即期汇率（spotexchangerate）。2023/9/11星期一12

3-2-2即期外汇交易的交割日调整1、即期外汇交易的交割应在交易达成后的2个营业日内完成。2个营业日的宽限期是从欧洲过去的外汇交易实践中沿袭下来的。过去的外汇交易多用票、信汇的方式进行，耗时较长，在欧洲大陆两个外汇市场之间完成交割手续一般需要2个营业日；另一方面，如果通过电报公司的电报传递划拨资金的话，外汇市场的交易时间基本上是电报公司的业务高峰期，拍发电报费用很高，同电报公司约定付款委托书的电报留到