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投资组合选择理论的应用研究的开题报告

开题报告

选题背景

投资组合选择是金融经济学领域中的一个重要问题，其重要性不仅在于在投资过程中选择合适的投资标的，还在于在风险管理方面的应用。传统的投资组合选择理论主要关注资产的预期回报和风险，但其模型过于简化和假设过于苛刻。在实际应用中，人们需要考虑更多的因素，如流动性、交易成本、纳税和限制等因素。因此，如何根据实际情况建立实用的投资组合选择模型成为了一个非常值得研究的问题。

选题目的

本文旨在深入探究投资组合选择理论，剖析传统模型的不足，探讨实际应用中需要考虑的因素，并基于此，构建一系列更加实用的投资组合选择模型，从而提高投资组合选择的理论水平和实践应用水平。

文献综述

传统的投资组合选择理论主要包括均值方差模型、CAPM模型和APT模型。其中，均值方差模型是最传统的投资组合选择模型。该模型将投资标的的收益和风险作为主要考虑因素，但该模型的假设过于苛刻，未能考虑其他因素的影响，如税收、交易成本和流动性等因素。CAPM模型则试图通过市场因子来解释投资组合的表现，但该模型的前提假设不实际。APT模型则相对于CAPM模型更加实际，但该模型对于某些因素的解释依然存在不足之处。

随着实际情况的变化，人们在投资组合选择方面需要考虑的因素越来越多。基于该情况，研究者们从不同角度出发，构建了很多扩展模型。例如，Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型和Chen五因子模型等等。

研究方法

本文将采用文献综述、案例分析和数学建模的方法，进行投资组合选择理论的应用研究。其中，文献综述环节将对传统投资组合选择理论及其扩展模型进行深入剖析；案例分析环节将选取具有代表性的实际案例，剖析其投资组合选择方案；数学建模环节将基于实际情况的变化，建立更加实用的投资组合选择模型。

预期成果

本研究旨在构建更加实用的投资组合选择模型，通过研究不同模型的优缺点，选择最优模型并对其进行实际案例分析，最终提出更加合理的投资组合选择方案。该研究成果将有助于提高投资组合选择的实际应用价值和理论水平。