定向增发项目201605.pptVIP

第 页南昌分行青山路支行2016年4月风帆股份定向增发项目

第*页目录页交易结构及融资方案非公开发行方案上市公司情况风险综合分析

第 页01交易要素/结构本方案合计投资金额共计9.5亿元。第一部分融资人：济民可信（恒信融达）、待定投资者1、期限：12月+6月+6月2、价格：优先级：固定收益7.5%+超额收益部分10%；3、管理费（后端）：投顾1%4、规模：7.5亿元（我行出资优先级4.5亿元、济民可信劣后级1亿元，待定投资者劣后级2亿元）5、优先劣后比：1.5：16.增信措施：（1）恒信融达、待定投资者为优先级份额承担平补仓和差额补足（2）对应于7.5亿元认购的定增股票质押于我行。（3）设定预警平仓线第二部分我行成立资管计划直接投资2亿元。

第 页01交易要素/结构融资人:济民可信（恒信融达）、待定投资者融资人济民可信（恒信融达）、待定投资者融资总规模（亿元）7.5优先级额度|次级额度4.5|3优先劣后比1.5:1期限(月)12+6+6我行固定收益7.50%我行浮动收益10.00%还本付息利随本清质押股权总股本|流通股本（万股）180731|52434质押股数（万股）不高于2896万股质押股数占流通股的比例5.5%是否为限售股|解禁月份是|2017年5月（当前价格-半年内最低价）/半年内最低价*100%17.20%定价基准日2015-9-1定增价格不低于25.9元/股（29）融资期内解禁规模/当前流通股规模2.4%5日均线|PE|PB35.5|107.5|8.660日均线|PE|PB33.2|100|98.1行业平均PE|PB40.8|4.78质押定价|PE|PB（按定增价格上限29计算）15.47|64|5.2追加线（按定增价格上限29计算）24.75|160%平仓线（按定增价格上限29计算）21.66|140%

第*页目录页交易结构及融资方案非公开发行方案上市公司情况风险综合分析

.01发行方案发行股份及支付现金购买资产本次重组的交易方式为发行股份及支付现金购买资产。其中风帆股份向中船重工集团、七〇三所、七〇四所、七一一所、七一二所、七一九所、中国重工、中船投资、风帆集团发行股份,以购买其持有的广瀚动力100%股权、上海推进100%股权、齐耀重工100%股权、齐耀动力15%股权、长海电推100%股权、长海新能源30%股权、海王核能100%股权、特种设备28.47%股权、武汉船机90%股权、齐耀控股100%股权、宜昌船柴100%股权、河柴重工100%股权、风帆回收100%股权、风帆机电100%股权、风帆铸造100%股权、中船重工集团以其拨入宜昌船柴、河柴重工、武汉船机的国有资本经营预算和项目投资补助资金形成的权益和债权、中船重工集团持有的3宗土地使用权和风帆集团持有的2宗土地使用权；向中船重工集团支付现金约47,079.08万元购买其持有的火炬能源100%股权。发行数量本次风帆股份向中国重工及相关交易对方发行合计约75,026.56万股。募集配套资金的股份发行数量不超过52,055.11万股。发行价格发行股份及支付现金购买资产:17.97元/股，除息后定价基准日前120个交易日均价的90%募集配套资金:股份发行价格不低于除息后定价基准日前20个交易均价的90%，即不低于25.90元/股。发行对象发行股份及现金购买资产:中船重工集团、七〇三所、七〇四所、七一一所、七一二所、七一九所、中国重工、中船投资及风帆集团。募集配套资金:包括中船重工集团在内的不超过10名特定投资者。募集资金第 页拟募集资金总额总额不超过134.82亿元。用于支付现金收购标的资产的对价,同时投资建设舰船综合电力推进系统及关键设备、舰船燃气轮机、舰船汽轮机及推广应用、船用特种发电机及柴油机特种配套、舰船传动及应用推广、核电关键设备及配套生产线能力改造升级、铅酸蓄电池、新型锂电池及特种电池等项目、补充上市公司及标的资产的流动资金等

02本次认购质押市盈率第 页公司2015年12月非公开预案公告。本次非公开配套募资拟以不低于25.90元/股的价格，发行股票数量不超过52055.1081万股，向不超过10名特定投资者募集不超过134.8227亿元资金同时向注入标的发行股份75026.56万股（价格17.97元）。本次重大资产重组完成后，上市公司总股本为1,807,31.6,685万股。本次予民生银行的定增融资9.5亿元（我行优先级4.5亿元，直投2亿元，劣后级3亿元），认购价格（25.9-29元之间），以最高价29元计算，质押总股数2586万股，占发行后总股本的1.43%。融资人：济民可信（恒信融达）、待定投资者，我行2016.2017年年质押市盈率分别为17.78|14.32；

.03.1重组