《Excel在财务管理中的应用》课件 07EXCEL表在财务预测中的应用、08EXCEL表在财务分析中的应用.pptx

EXCEL表在财务预测中的应用;目录

Contents;;一、财务预算的基本内容;二、资金需要量预测的步骤

（1）销售预测

销售预测是企业财务预测的起点；企业资金需要量预测以销售预测为基础。

（2）估计需要的资产

根据销售量，预测所需资产总量和负债总量。

（3）估计收入、费用和留存收益

收入和费用与销售额之间也存在一定的函数关系；净利润和股利支付率，共同决定了留存收益所能提供的资金数额。

（4）估计需要追加的资金需要量，确定外部融资数额

预计资产总量减去负债总量和内部提供的留存收益就是企业所需的外部融资数额。;;三、资金需要量预测模型设计（一）销售百分比法

该方法有两个基本假定；

其一，假定某项目与销售额存在比例关系，能够计算且保持不变；

其二，假定未来的销售额能够预测。

销售百分比法一般通过编制预测资产负债表来确定企业的资金需用量。

企业通过编制预测资产负债表，可以预测资产、负债及留存收益等有关项目的数额，从而确定企业需要从外部筹资的数额。;计算公式为：

M＝

式中：M为外部融资需求量，A为随销售变化的资产；B为随销售变化的负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；为销售变动额；P为销售净利润率；E为保留盈余比率；为变动资产占基期销售额的百分比；为变动负债占基期销售额的百分比。;【例1】恒泰公司2018年末资产负债简表如表。公司当年的销售额为1100万元，销售净利润率为10％，企业生产能力尚有剩余。预计2019年销售额增长20％，获利能力保持前一年水平，2019年预计股利分配率为60％。试预测2019年筹资需求。;销售百分比计算表;课上练习1：清源公司2020年销售收入800万元，销售净利率15%，利润分配率60%，资产负债表如表所示：该公司2021年预计销售收入增长率20%，销售净利率与利润分配政策与上年保持一致。预测该公司2021年外部筹资额。;课堂小结1;;（二）高低点法

高低点法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。从中选出销量最高和最低的两点坐标建立线性预测方程，据此推算不变资金总额和单位变动资金从而预测资金需要量的一种方法??

不变资金是指在一定的产销量范围内,不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。

变动资金是指随产销量的变动而成比例变动的那部分资金。;年底;课上练习2：某企业产量和资金需要量的历史资料如表所示。假设该企业2020年产量12万件，要求用高低点法预测2020年的资金需求量。;;（三）回归分析法

回归分析法是利用数理统计中回归分析来确定两种或两种以上的变量间相互依赖的定量关系的一种统计分析方法。;项目;课上练习3：清源公司2020年下半年销售量和资金需要量的资料如表所示，该公司预计2021年1月份销售量150万件，要求用回归分析法预测2020年1月份资金需求量。;项目;课堂小结2;;（一）LINEST函数：对已知的数据进行最佳直线拟合；其用途是使用最小二乘法对已知数据进行最佳直线拟合，并返回描述此直线的数组，表达式y=mx+b。

LINEST函数语法为：LINEST(known_ys，known_xs，const，stats)。

Known_ys是表达式y=mx+b中已知的y值集合；

Known_xs是关系表达式y=mx+b中已知的可选x值集合；

Const为一逻辑值，指明是否强制使常数b为0，如果const为TRUE或省略，b将参与正常计算。如果const为FALSE，b将被设为0，并同时调整m值使得y=mx；

Stats为一逻辑值，指明是否返回附加回归统计值。如果stats为TRUE，函数LINEST返回附加回归统计值。如果stats为FALSE或省略，函数LINEST只返回系数m和常数项b。;【例4】某企业2014年-2018年销售收入与资金需要量的关系如表所示，2019年预测销售收入3000000元，资金需要量是多少元？;（1）E3单元格插入函数LINEST()Known_ys：B4:F4Known_xs：B5:F5Const：默认Stats：默认（2）确定，得出m=0.71（3）利用组合键求b:选中E8：F8，按F2，显示函数参数，【ctrl+shift+enter】b=-18558.87（4）表达式：y=0.71x-18558.87（5）预测当收入为3000000时，资金需要量2108608.86元

;（二）TREND函数构造线性回归直线方程

函数名为：TREND(known_ys,known_xs,new_xs,const)函数功能返回一条线性回归拟合线的值；即找到适合已知数组known