学习目标与要求-理解国际企业财务管理的特点-了解国际企业.ppt

0109201309030045学习目标与要求理解国际企业财务管理的特点了解国际企业财务管理体系的设计、国际企业财务报表的要求及转换掌握国际企业财务控制重点掌握国际企业的资金管理和税收管理掌握外汇风险的基本概念和类型通过对影响汇率变动的因素的认识，掌握一些汇率预测的方法掌握对不同的汇率风险进行防范和管理学习重点国际企业内部资金的调配技巧、国际避税与反避税交易风险的基本概念、类型及交易风险管理的基本方法学习难点企业财务报表的转换对于影响汇率变动因素的理解和认识以外汇期权交易、外汇调期交易防范风险经济风险的管理第一节国际企业财务管理概述一、国际企业财务管理的特点(一)财务管理环境的复杂性(二)资金融通的多样性(三)风险程度的差异性(四)财务管理技巧的复杂性(五)财务管理的内容更丰富二、国际企业财务体系设计(一)财务管理的组织结构模式采用集权式的管理模式，有利于加强公司总部对财务资源的统一调动和使用，实现财务资源的优化配置。(二)影响财务管理组织类型选择的因素1·从理财模式与公司规模的关系上看，小型跨国公司因为容易从最高层进行协调，较易控制，这会导致财会决策权的集中行使，偏向于选择集权模式。2·跨国公司海外子公司的股权结构也对公司理财模式产生重要影响。3·技术水准比较高的高技术公司，其主要精力往往放在技术开发方面，因而倾向于分权式的理财模式。4·日本和欧洲的公司多半由公司总部统一管理海内外各分支机构的财务活动，但美国公司习惯上强调发挥各子公司的积极性，因而倾向于不直接对海外子公司的理财实行集中管理。三、国际企业的财务控制1·内部业绩评估制度的重要目的2·财务报告制度3·评估国外附属单位财务业绩时所采用的标准第二节国际企业的外汇风险管理一、外汇风险的概念与分类外汇风险或称为汇率风险是指企业的资产、负债和经营成果因汇率变动而发生变化的风险。外汇风险是由外币、时间和汇率变动三个因素共同作用的结果。(一)交易风险交易风险是指企业在以外币进行的各种交易过程中，由于汇率变动使折算为本币的数额增加或减少的风险。l·进出口交易的外汇风险2.外汇借款的汇率风险3·远期外汇交易的汇率风险(二)折算风险(三)经济风险二、汇率预测汇率变化虽然反复无常，但也是有原因、有规律的。一般来说，影响汇率变化的主要因素有以下几个方面:1·国内经济状况2·国际收支状况3.通货膨胀对汇率的影响4·利率对汇率的影响5·宏观经济政策对汇率的影响6·社会政治因素对汇率的影响三、外汇风险管理(一)交易风险的管理1·事先防范外汇风险(1)选择有力的计价货币(2)在合同中订立货币保值条款①?黄金保值。②硬货币保值。③一篮子货币保值。(3)适当调整商品价格①加价保值法。②压价保值法。(4)货币互换(5)提前或推迟结算2·事后防范即在外汇市场上外汇交易防范法。(1)以即期外汇交易防范风险(2)以远期外汇交易防范风险(3)以外汇期权交易防范风险(4)以外汇调期交易防范风险(二)折算风险的管理(三)经济风险的管理1·经济风险的营销防范(1)市场选择与分割策略(2)定价策略(3)产品策略2·经济风险的生产防范(1)改变生产投入要素的组合(2)转移生产地点3·营销避险、生产避险与理财协调第三节国际企业的资金管理国际企业的资金管理主要是由筹资、营运资金管理、内部资金调配三方面组成的。一、国际企业的筹资国际企业的资金来源渠道主要有(一)企业内部资金1·企业内部积累2.母公司以机器设备或现金作为股本，向子公司提供资金3·公司内部贷款4·管理费、提成费和授权费5·内部交易调废(二)企业外部资金1·母国资金来源2·东道国资金来源3·国际资金来源二、国际企业的营运资金管理(一)现金管理l·现金的集中管理2·现金组合管理3·净额结算管理(二)应收账款管理1·货币支付币种的选择2·收账时间的选择3·利用政府代理避免坏账损失国际企业应利用其跨