上海医药集团股份有限公司应收账款管理现状.docx

一、应收账款管理概述

（一）应收账款概念

应收账款是指企业在销售商品或者提供劳务过程中，采用赊销方式向购买方或者接受方收取的金额。主耍包括企业应向债权人收取的货物金额或劳务价格，以及采购单位支付的运输杂费、包装费等。

（二）应收账款管理的概念

企业对赊销产生的应收账款，从应收账款的最初发生、到应收账款的回款过程、从对应收账款计提坏账准备、到最后坏账准备的处理，对这一整个环节用科学系统的方法和手段进行管理。

（三）应收账款管理的内容

应收账款管理的内容，是公司根据自身情况和客户的信用状况定制科学的应收账款信用政策，使企业能够在收入增加的同时，减少因应收账款而给企业带来的利益流失。信用政策可以解决应收账款、坏账损失、销售收入的对立统一，这种信用政策是企业内部控制的一部分。

企业对销售前景的估计和对市场发展的预测，以及对应收账款回款率的估计,都涉及应收账款管理信用政策的制定。如果该企业所在行业的市场前景很好，销售收入不断增加但是因应收账款而发生的坏账损失在减少或者不变，这种情况下就可以采取较为宽松的信用政策，以便获得更多的利润；反之，企业应该制定更加严格的信用政策，来保证企业实际收到的利润不会被应收账款影响。

（四）应收账款管理的意义

-方面可以增加企业的资金变现能力、资金周转能力，使企业可以灵活应对市场的多变风险。通过科学系统的应收账款管理制度，减少本企业资金在其他企业的比重，确保本企业正常的生产经营，降低额外产生的财务费用。现金流充沛,是企业面对灵活市场变化的保障，是增强企业抗风险能力的前提，有利于企业更好的成为卖方市场中的领头羊。

另一方面可以保护企业的经营成果。在应收账款的后续管理中，会发生不得不避免的收款费用，比如追款人员的工资以及其他有关的各种开支，这无疑稀释了企业的总利润。还有应收账款的款项如果不能在赊销期限内收回，产生坏账损失，那会直接导致企业流动资产减少，在这个过程中还导致企业多缴纳企业所得

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税等相关税费等。上述种种费用可以通过有效的应收账款管理得到控制，归结下来就是保护企业的经营成果。

二、上海医药集团股份有限公司应收账款管理现状

（一）上海医药集团股份有限公司简介

上海医药集团股份有限公司（下文中简称上海医药）是一家大型的医药产业集团。它上市于沪港两地（上交所股票代号为601607,港交所股票代号为02607）o上海医药的主营业务范围十分广泛，从事范围主要是医药的研发以及生产还包括最后的销售。公司曾在两年内连续荣获国家科技进步一等奖。同时，上海医药非常重视医药研发领域，它与多所高校、多个机构都取得开放式研发的合作关系，该企业的研发能力在国内医药企业中首屈一指。抗肿瘤、心血管等重大疾病和慢性病的治疗是上海医药产品的应用主要领域，药品种类有800多种，国内的10个省市和海外地区都有上海医药的生产基地，同时还生产保健品，生物、化学药品等。上海的医药零售销售处于全国医药零售行业的前列，其业务范围包括遍布全国16个省，市，自治区的零售业务，拥有近1,900家零售连锁药店，拥有中国最大的新型专用药物DTP网络。该公司旨在建立一个购买处方药的电子系统，以便患者享受便捷，高效和优质的服务。2018年，该公司达到了1308.47亿美元。人民币营业收入（货币为人民币，下同），比去年增加8.35%,其中医药业务实现1158.86亿元。人民币收入比上年增长6.93%,医药行业达到149.87亿，继续保持快速增长。

（二）经营业绩

上海医药在2015至2018年在经济宏观环境和市场竞争的压力下，营业收入在保持高速不断增长，但是净利润增长幅度不大，如下表：

表1 上海医药2015-2018年财务数据情况 单位：亿

年份

2015年

2016年

2017年

2018年

资产总额

643.41

743.44

827.43

1140.22

流动资产

486.58

555.85

602.67

686.42

应收账款

199.41

242.15

272.93

313.77

存货

130.88

150.91

164.16

172.70

营业收入

923.99

1055.17

1207.65

1308.47

净利润

29.92

33.64

38.29

40.58

资料来源：上海医药2015、2016、2017、2018年年度报

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据表1分析，上海医药在不断扩大自己销售规模的同时，赊销业务也在不断的增多，企业发生的各项支出费用也在增加。这也反应上海医药能够面对市场变化，积极调整战略拓展市场，但是公司内部对各项成本费用的支出控制效果不佳,导致净利润增长幅度变化不大。

（三）应收账款周转率分析

企业在一定的时间内能将自己拥有的