2024年中国算力基础设施研究报告.pptx

2024年中国算力基础设施研究报告;;1.服务器行业;服务器的硬件主要包括：处理器、芯片组、内存、硬盘、I/O（RAID卡、网卡、HBA卡）、机箱（电源、风扇）。在成本构成方面，CPU及芯片组、内存、外存占大头，根据美科安防科技（2022年8月29日），以一台普通的服务器生产成本为例，三者的大致占比分别为50%/15%/10%，其他硬件约为25%。

AI服务器相比于一般服务器而言，主要在于AI芯片和内存带宽上有较大幅度提升，相应价值量也随之提升，并且其他配套组件也有不同程度的升级。根据半导体行业观察（2023年5月30日），以NvidiaDGXH100为例，GPU板组（包含HBM）的价值量占比最高，达到73%，其次是存储占比约4%，其中，DRAM占比3%，NAND占比约1%。;从整个服务器市场来看，由于国际云厂商聚焦于AI投资导致预算排挤效应，叠加中国项目招标推迟，2023年传统服务器

整机出货有所承压，根据TrendForce，2023年全球服务器出货量同比减少6%，预计2024年同比增长2%。

从内部结构来看，AI服务器市场高速增长，根据TrendForce数据，预计2023年全球AI服务器（包含搭载GPU、FPGA、

ASIC等类型的AI服务器）出货量近120万台，同比增长38.4%，占整体服务器出货量比重近9%，2024年将再增长33%，

占比近12%，2022-2026年AI服务器出货量CAGR为29%。根据IDC数据，2023年上半年我国AI服务器市场规模达到31亿美元，同比+54%，预计2027年将达164亿美元。

一方面，AI的快速爆发带来算力需求的大幅提升，下游CSP厂商比如微软、谷歌、亚马逊等巨头积极投入，随着AI大模型的迭代发展以及在众多行业应用端的落地，将持续带来新的算力需求；另一方面，我国政策积极支持算力基础设施建设和自主可控发展，叠加美国高端芯片出口禁令升级，倒逼国产替代加速，我国AI服务器市场将持续保持快速发展。;从全球市场来看，中国厂商逐渐占据重要地位，并在加速计算服务器市场份额领先。根据IDC数据，2023年第三季度全球服务器市场份额前五分别是戴尔、浪潮、HPE、超微、联想，占比分别为11%/9%/7%/6%/4%，其中，戴尔和HPE份额同比下降最快，分别下降5.0和3.3pct，而浪潮份额同比提升幅度最大，为1.6%，此外，H3C、超聚变等国产厂商份额

基本??定，并已赶超IBM，表明国产服务商厂商地位持续提升。此外，截至2021年，浪潮在全球AI服务器份额连续第一，

表明其在加速计算市场的龙头地位显著。

从国内市场来看，目前我国服务器整机以国内品牌为主。我国服务器行业最早是通过引入国外品牌，之后随着国产品牌的兴起，逐步对外资品牌进行替代，根据IDC数据，2022年我国服务器市场中，市场份额前五名分别是浪潮、新华三、超聚变、宁畅、中兴，占比分别为28%、17%、10%、6%、5%，其中，浪潮和新华三份额同比下降2.7和0.3pct，超聚变和中兴份额同比提升6.9和2.2pct，宁畅份额不变。整体来看，我国本土厂商在我国服务器市场中已占据主导地位。;当前服务器CPU以X86架构为主：按照CPU所使用的指令集架构划分，目前主流的CPU可分为X86架构、ARM架构、

MIPS架构、RISC-V架构等，其中，X86仍然是全球服务器CPU的主流架构，根据华经产业研究院数据，2014-2020年，全球X86架构的服务器市场份额持续在90%以上，主要是由于X86处理器起步较早，在生态环境方面有明显优势，但从

趋势来看，X86架构的占比有所下降，其他类型架构快速发展。

研发门槛较高，外企占据垄断地位：由于CPU研发具有较高技术壁垒，Intel、AMD、ARM公司凭借对X86和ARM指令集的专利在CPU市场中占据垄断地位，在X86架构CPU市场中，Intel市场份额大幅领先，AMD份额不断提升，根据华经产业研究院数据，2022年Q1，Intel和AMD在全球X86服务器市场中的份额分别为72.3%和27.7%。;国产厂商积极推进自主化研发：根据华经产业研究院，我国CPU厂商主要包括海思、飞腾、龙芯、申威、海光、兆芯，

采用的指令集多为授权+自研相结合的方式。其中，龙芯和申威分别在MIPS和Alpha指令集基础上，自主开发指令集架

构，国产化突破程度较高，在党政军、超算等国家安全领域占有重要市场份额；海思半导体的鲲鹏处理器和天津飞腾处理器兼容ARM指令集，与众多软硬件厂商完成了大量适配工作，但由于ARM架构授权的限制，面临无法持续迭代的发展瓶颈问题；海光和上海兆芯的产品兼容X86指令集，具有良好的生态，且应用迁移转换成本较低，海光基于从AMD获得的技术授权并独立开展研发工作，但同时面临授权技术不能持续迭