期货高手心得.docx

以下是引用qhcps在2009-3-19:53:00的发言：

好多东西不是你认为懂了、会了、知道了就可以的；我认为应当把自己的所学所悟从一个更高的角度系统的阐述清楚，理清思路，强化认知，形成一套完整的清晰可辨的思路，形成一套完整的理论知识。这样才能有助与我们对各种“事件”的性质有一个理性准确的判断，从而迅速的出台应对措施。

K线就像其他技术指标一样，并不代表价格的本质。它只是一种简单的价格记录，从各种K线形态组合，找到价格走势的一些规则、模式，属于形式上的东西。而我们所做的就是把表象的复杂性，变成可操作的

简单化和灵活化。

正统技术分析的正真作用：

正统的技术分析是研究突破和转折的科学。通过研究技术分析使你找到一个压力和支撑点，这个点我们也可以说他是支点、分界点、临界点，并以此来判定价格是否突破了，还是被“确认”已经转折了。但要理解的是这不是转折点，转折点是指的最高活最低的拐点。尽管有的技术分析是研究转折点或拐点的——比如江恩理论等等。但正统的技术分析不是。他只给我们一个简单的可操作的方向。

传统的技术分析是预测的还是不预测的？全都不是：传统的技术分析的问题不是预测不预测的问题。传统的技术分析的问题首先是支撑和压力点在哪？然后是何为突破，何为转折的问题。（如何入场）其次是判断什么情况下的突破可信，什么情况下的转折可信的问题。（遴选入场机会）

进一步，是判断怎样算作突破失败，怎样算作转折失败的问题。（止损）

再进一步，是正确估计一个突破的价值，或一个转折的价值的问题。（入市成功率、预期目标、止损额三者决定入市盈利期望，并反过来影响入场抉择）

以及，这些判断是基于什么时间尺度；同一时间尺度的判断如何组合使用；不同时间尺度的判断如何叠加

使用。（综合应用，融汇贯通）

这基本就是技术分析的全部问题。一定要弄明白它们。

第一章 浅谈金融交易的传统技术分析与交易模式

金融交易技术分析的方法类型多种，除了传统的技术分析方法之外，还有很多其它方法如江恩理论、波浪理论、神经元网络系统、DNA系统、周易星象预测、四维以及近年出来的混沌理论，分形理论等等总类

繁杂。但总体从类形上而言分两大类：

一种是传统的技术分析，是不预测行情的；它属于统计学范畴，给出的只是一个概率分析；也就是说技术指标只能给我们发出买卖方向的信号，而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情。如现在我们用的均线系统，以及各种摆动指标等。当然它也还可以再分为两大类，一类是形态分析，还有一类是技术指标分

析。通常这两种都是相互结合着使用的，当然也有很多只分析形态的。

另一种是比较另类的技术分析，应该属于自然科学的范畴，是想去从本质上把握市场价格运动的规律，是一种基于某种前提来推演结果的预测型技术分析。如江恩理论（归纳型预测和演绎型预测的结合体），

波浪理论（演绎型预测）等等。

目前大多数交易者用的都是传统技术分析法，还有江恩、波浪理论等分析方法，这也是目前主流技术分析的方法，现仅从这几种技术分析来谈谈不同的技术分析方法所带来不同的操作模式：

从空间形态上来谈：一般的来讲，传统技术分析将价格的走势从形态上来区分有三大形态：顶、底形态

（三顶、双顶、V型顶圆顶或底等等）；中继形态（旗形，三角形，矩形、楔形等等）；趋势形态（单边市5期线上方运行，强势20期上方运行，震荡盘升势60日上方运行等）；其中相互又有关联转化的关系，

有内外大小层次之分，大势中含小势，阴中有阳，阳中有阴。

以此也就引申出三种类型操作模式：趋势型操作模式，抄底摸顶型操作模式，区间震荡型操作模式三种；

1、趋势型操作模式的入场点有：1、势头原发，苗头突破入场。2、半途跟进入场两种。

势头原发，苗头进场的方法很多。有价格突破均线或趋势线跟进或均线金叉跟进、以及价格破N日前高追进法，突破顶、底形态颈线等。

半途跟进操作模式有：1、破前高或前低顺势开仓（以中继形态来辨识则以突破形态追进，如箱体、三角形等），2、顺上一级别的势，逆小一级别的势开仓———所谓顺大逆小，以上一级别趋势的回档支撑或反抽压力点为立足点（分界点、平衡点、临界点或支点）背靠开仓，一旦反向突破支撑或压力则立即止损或“顺势”反手，这样的做法可以距离止损点很近，将自己摆放到相对安全概率比较高的地方。

2、抄底摸顶型操作模式有：1、K线组合形态型、2、技术指标超买超卖型、3、时空波动拐点型三种（通常是三者或两者的相互参照运用）

1）K线组合形态，头部形态，底部形态，如头肩顶，双顶、V型反转等等，还有一些特殊的如穿头破脚、乌云盖顶，黄昏之星，早晨之星等等K线组合反转形态技术。K线形态组合形态的反转因其距离趋势线较远则以几种技术指标的背离和穿透来作为开仓点。

2）技术指标超买超卖。如kdj、macd、rsi等背离超买