大学保险经济学4 - 第四讲 逆向选择.ppt

“”“”第四讲逆向选择第一节逆向选择的界定

一、“逆向选择”的定义逆向选择——基于保险人掌握的信息，保险人并不能准确判断哪个投保人是高风险，哪个是低风险的，因此也就难以在有效区分风险水平的基础上实行差别费率。若费率相同，对低风险的人而言是不公平的，低风险的人可能会退出或不参加保险，留下的是高风险的风险单位。困扰：保险公司希望收拢更多低风险的风险单位，但低风险者却是投保意愿最低的人群。*第二节逆向选择的信息经济学基础

由于私人信息隐藏而导致的市场功能的紊乱。事前(exante)隐藏信息。劣币驱逐良币，劣才驱逐良才。*柠檬市场所谓“柠檬市场”是指这样一种现象：买方不知道卖方的产品的真实质量，只愿按该市场产品质量的平均水平出价；产品质量高于市场平均水平的卖方只得退出市场，使得该市场所有产品的平均质量下降，买方则相应调低其出价；拥有较高质量产品的卖方不断地退出，买方的出价不断地调低，如此循环往复，该市场最终有可能沦为充斥着“柠檬”的“柠檬市场”（“柠檬”一词在美国俚语中指称“次品”或“不中用的东西”）。

第三节保险市场逆向选择的效应一、逆向选择的理论分析最早对逆向选择问题进行研究的是阿克劳夫，他的论文《柠檬市场：不确定性与市场机制》成为信息经济学奠基性的经典文献。罗斯查尔德和斯蒂格利茨的文章《竞争性保险市场上的均衡》也是关于保险市场逆向选择问题的最重要的文献之一。他们的研究成果显示：在精算公平费率下，高风险的投保人将购买完全保险保单，低风险的投保人将购买部分保险保单，这种选择结果是竞争性保险市场的纳什均衡。

****二、保险市场逆向选择问题的化解信号传递（signalling）：拥有私人信息的一方向另一方传递某种信号，以此表明自己的某些特性。在保险市场上信号传递主要指投保人向保险人传递各种能够表明自己、被保险人或保险标的风险类别归属的信息。*信息甄别（screening）：指交易双方中不拥有私人信息的一方事先制定一组合同｛｝和一个选择规则使得对方能够根据自己的特征在所有可以选择的组合中选择一个最适合自己的合同。在保险市场上，是指保险人设计若干不同的保险单及其投保标准，然后由投保人选择购买最适合其需要的保险单，从而可以在一定程度上化解逆向选择的问题*第四节逆向选择与保险统计歧视一、统计歧视(StatisticalDiscrimination)当保险人利用投保人的风险特征，比如性别、工作类型等作为消费者所属风险群体的甄别指标时，统计歧视就会发生。*二、加拿大汽车保险的案例***逆向选择和保险统计歧视的关系分析意味着如下的政策内涵：从经济效率和保险效率的角度来看，性别歧视是必要的、有效的，也是公平的。但同时，保险公司应重视保险统计歧视所引起的社会问题，在设计保单的时候应充分考虑到统计歧视可能引起的社会反响，并力求淡化性别或其它方面歧视的条款，缓解矛盾。*“”“”