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中小微企业融资渠道探讨

董瑞兴刘亮青岛工学院【摘要】从中小企业融资难到现在中小微

企业的融资难问题，是同一个问题的延续。中小微企业为我国的ＧＤ。

和就业方面做了很大贡献，但是在融资方面一直以来却屡遭歧

视，中小微企业的融资难的问题在当前经济发展过程中不但没有缓

和，反而变得越加明显，大面积的中小微企业因为资金链断裂导致企

业倒闭老板跑路的现象也越来越多的见诸报端。基于此，本文分析了

中小微企业在当前的融资渠道以及面临的问题，并对应提出解决方

案。以期对中小微企业的融资问题上有所帮助。

【关键词】中小微企业融资渠道民间融资利率市场化一、相关概

念表述１．中小微企业定义。小微企业是小型企业、微型企业、家庭

作坊式企业、个体工商户的统称，是由中国首席经济学家郎咸平教授

提出的。

２０１１年７月，工业和信息化部、国家统计局、国家发改委和

财政部四部门研究制定了《中小企业划型标准规定》，明确相关问题。

规定指出，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根

据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。

２．中小微企业的划分标准。根据２０１１年７月工业和信息化

部、国家统计局、国家发改委和财政部四部门研究制定了《中小企业

划型标准规定》，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体

标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点

制定，以工业为例：从业人员１０００人以下或营业收入４００００

万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员３００人及以上，且营

业收入２０００万元及以上的为中型企业；从业人员２０人及以上，

且营业收入３００万元及以上的为小型企业；从业人员２０人以下或

营业收入３００万元以下的为微型企业。

符合本规定适用的行业包括：农、林、牧、渔业，工业（包括采

矿业。

制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业），建筑业，批发

业，零售业。

交通运输业（不含铁路运输业），仓储业，邮政业，住宿业，餐

饮业，信息传输业（包括电信、互联网和相关服务），软件和信息技

术服务业，房地产开发经营，物业管理，租赁和商务服务业，其他未

列明行业（包括科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理

业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作，文化、体育和娱乐业

等）。

二、中小微企业融资渠道介绍１．中小微企业融资渠道简介。中

小微企业的融资渠道主要表现在以下几个：第一，自有资金。通常为

企业投资者自身积累部分，与介入资金相对应。

第二，银行。这是传统上最主要的融资渠道，对于大部分中小微

企业来讲，一般的融资渠道除了内部融资之外，这是最主要也是最传

统的融资渠道。但就筹资的规模来讲，以中小微企业的整体的资质来

看，通过这一渠道获得银行贷款的数额有限。同事银行针对不同企业

的差别贷款利率，和繁琐程序使得中小微企业不得不重新审视来自银

行贷款成本。

第三，民间借贷。中小微企业通过较高的利息民间筹资，在很多

地方已经不是新闻，这一古老的行业，在当前没有立法出台只能像一

支无形的大手一样隐藏在幕后，对中小微企业的融资起着不可忽视的

作用。

第四，非银行的金融企业的借贷。包括当前的一些担保公司等。

相比较银行条件宽松一些，借贷成本较高，但是属于法律允许的

范围之内。

第五，直接融资。部分行业前景看好且资质较好的中小微企业可

以通过创业板和新三板上市融资，或者通过吸引私募等一些机构进行

首轮融资，目前这一类企业多以互联网企业较多。目前这一市场发育

不全，制度缺失，只有少数中小微企业能够获得融资帮助。

２．中小微企业融资渠道面临的问题及其原因。就目前的情况来

看，再谈中小微企业融资难的问题已经是老生常谈了，基本是可以总

结为以下几点：第一，传统的间接融资的模式融不到资。中小微企业

因为自身规模小，信用差等原因导致银行等金融机构不愿意贷款，及

时国家倡导银行在政策上要有所倾斜，但在具体操作层面，银行为了

自身的风险控制也会对这部分的贷款非常谨慎。

第二，民间借贷虽然暗潮涌动，解决了一些中小微企业的燃眉之

急，但是由于缺乏法律政策的监管，资金链条的管理运作也极不规范。

去年以来多次发生在江浙一带的中小企业老板跑路事件就是这

明显的例子。前一阶段的“吴英”案也只是众多民间融资纠纷案例中

的几多溅起的水花。

第三，国家目前没有针对中小微企业融资的的统一的立法支持，

尽管在东