电力设备与新能源2024Q2持仓分析：电力运营商电网设备风电板块获增持.pdf

证券研究报告

行业研究|行业专题研究|电力设备（2163）

电力设备与新能源2024Q2持仓分析：

电力运营商电网设备风电板块获增持

2024年07月25日

请务必阅读报告末页的重要声明glzqdatemark1

证券研究报告

|报告要点

2024Q2电新行业基金重仓比例为8.53%，环比-0.3pct，2024Q2电新行业超配比例为

2.65%，环比+0.09pct，接近历史中枢水平。各行业横向对比看，电新行业2024Q2基

金持仓占比位于第4名，超配比例排名第5。总体看，电新行业基本面景气度仍较

高，目前行业整体估值已经进入相对合理区间。其中电力运营商电网设备风电板

块基金持仓环比上升。

|分析师及联系人

贺朝晖

SAC：S0590521100002

请务必阅读报告末页的重要声明1/15

行业研究|行业专题研究

2024年07月25日

glzqdatemark2

电力设备

电力设备与新能源2024Q2持仓分析：

电力运营商电网设备风电板块获增持

电新持仓比例8.53%，环比-0.3pct

投资建议：强于大市（维持）2024Q2电新行业基金重仓比例为8.53%，环比-0.3pct，2024Q2电新行业超配比例

上次建议：强于大市为2.65%，环比+0.09pct，接近历史中枢水平。各行业横向对比看，电新行业2024Q2

基金持仓占比位于第4名，前三名依次是电子、医药生物、食品饮料。电新行业

相对大盘走势2024Q2超配比例排名第5。总体看，电新行业基本面景气度仍较高，目前行业整

电力设备沪深300体估值已经进入相对合理区间。

10%

电力运营商电网设备风电板块基金持仓环比上升

-7%

2024Q2电新行业各子板块基金持仓排序依次为锂电池（7.62%）、电力运营商

-23%（2.95%）、光伏（2.19%）、电网设备（1.22%）、风电（0.41%）、核电（0.23%）、储

能（0.18%）、氢能（0.18%）。从加减仓角度看，2024Q2电力运营商、电网设备及

-40%

2023/72023/112024/32024/7风电板块分别实现了持仓环比+0.59pct/+0.17pct/+0.13pct，其余子板块出现环

比减仓，减仓幅度前二的依次为光伏（环比-0.96pct）、锂电池（环比-0.49pct）。

相关报告

1、《电力设备：如何