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金融科技对商业银行风险承担的影响

作者：任碧云郑宗杰

来源：《贵州财经大学学报》2021年第05期

摘要：通过构建金融科技发展指数，并基于2013～2019年上市银行面板数据进行实证分

析，探讨金融科技与商业银行融合发展之间的关系。研究结果表明：（1）金融科技与商业银

行融合发展有利于降低商业银行风险承担。（2）不同商业银行应用金融科技效果存在显著差

异，与国有商业银行相比，其他股份制商业银行应用金融科技缓释风险承担的效果更明显。

（3）金融科技应用于不同信贷结构，对商业银行风险承担的影响和偏好具有显著差异性，国

有商业银行偏好借助金融科技调整贷款担保结构缓释风险承担，而其他商业银行偏好借助金融

科技调整贷款期限结构缓释风险承担。研究结论对金融科技与商业银行深度融合、优化信贷结

构、缓释风险承担提供了重要启示。

关键词：金融科技;信贷结构;风险承担

文章编号：2095-5960（2021）05-0061-09;中图分类号：F830.5

文献标识码：;A

一、引言

金融科技作为一种技术驱动的金融创新，自提出以来便受到各界的高度关注。2015年3

月的政府工作报告首次提出并制定了“互联网+”行动计划，标志着互联网金融发展被正式纳入

国家发展规划。2019年8月，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019～

2021年）》，作为我国金融科技第一份科学、全面的规划，在金融科技发展进程中具有里程

碑意义。2020年4月的《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意

见》首次纳入数据要素，肯定了数据作为土地、劳动力、资本和技术之外的第五种新型生产要

素的重要性。随着要素市场不断完善，各种要素融合发展，势必将加速金融科技成果应用于经

济社会各领域，推动实体经济的创新力和生产力。2020年10月，中国共产党第十九届中央委

员会第五次全体会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和

二〇三五年远景目标的建议》，强调要加快建设科技强国，推动互联网、大数据、人工智能等

同各产业深度融合，推动数字经济和实体经济深度融合，提升金融科技水平，增强金融普惠

性。

近年来，关于金融科技的定义，国内外学者尚未形成统一。在《金融科技三年发展规划》

中，将金融科技定义为技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经

营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。实现人工智能、大数据、云计算、物联网等信

息技术与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力。根据金融稳定理事会

（FSB）的定义，金融科技主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带

动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服

务等。从我国金融科技发展历程来看，我国金融科技经历了三个阶段：第一阶段为2004年以

前以辦公自动化和电子化为代表的IT电子化阶段，第二阶段为2004～2015年以第三方支付、

余额宝等为代表的互联网金融时代，第三阶段为2016年以来的金融科技阶段。

目前，随着人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术与金融业务深度耦合，金融科

技在深化我国商业银行改革、创新业务模式、提升风险防控能力等方面的作用日益突显。然

而，自余额宝成立以来，互联网理财业务对商业银行传统负债业务产生了较大冲击，进而改变

了商业银行的资产业务模式，迫使商业银行加快应用金融科技的步伐。由此引发了一系列思

考：金融科技影响商业银行风险承担的内在机制是什么？特别是其对商业银行信贷结构有何影

响，对不同商业银行的影响是否具有显著差异？因此研究金融科技、信贷结构与商业银行风险

承担之间的作用机制和不同商业银行之间的影响效果，有助于增强商业银行风险防控能力，指

引商业银行数字化转型方向，同时对改善商业银行信贷结构，推动金融科技深度融合，增强金

融普惠性，支持实体经济发展具有深远影响。

通过对金融科技相关文献的综述研究发现，目前关于金融科技对商业银行风险承担的研究

较少，而基于商业银行信贷结构视角的上述研究更加稀少。基于此，本文在金融科技背景下，

结合商业银行信贷结构，构建了商业银行风险承担理论模型。利用“文本分析”构建了与商业银

行信贷业务相关的金融科技指数，并以此来分析金融科技对商业银行信贷结构的作用机制和商

业银行的风险承担影响差异。本文选取2013～2019年我国35家上市银行的微观面板数据，实

证检验了信贷结构视角下金融科技对