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国际金融科技监管实践及对我国的启示

摘要：金融科技是以科技驱动金融创新，用技术改

进金融体系，实现“金融+科技”高度融合。金融科技发展

迅速，世界各国和地区在推动金融科技发展的同时，对其风

险监管也取得成效。本文通过对国际金融监管实践总结分

析，旨在对进一步推动我国金融科技监管发展有所启发。

关键词：金融科技；监管实践；国际经验

中图分类号：F832.2文献标识码：B文章编号：

1674-0017-2018（2）-0022-05

一、我国金融科技发展实践及存在的问题

当前，我国的金融科技发展已实现科技技术与金融业深

度融合，通过运用大数据、云计算、人工智能和区块链等新

技术，我国的金融科技取得了显著成效。我国金融科技发展

经历四个阶段。第一阶段是金融业务的电子化，从银行信贷、

清算等系统入手，实现金融业务电子化和自动化。第二阶段

是金融渠道的电子化，主要指自助设备、移动终端和网上银

行等，金融业务便利化提高，业务种类和数量大大提升。第

三个阶段是金融服务的变革。这一阶段主要指企业进入金融

市场，凭借自身在网络、技术等方面的优势，向金融机构提

供金融服务，例如网络服务外包、系统运维服务等。此时的

企业只是提供了金融服务技术支持，并未参与或开展真正的

金融业务。金融服务的变革转变了传统的金融管理理念，借

助企业专业技术做维护，金融机构发挥自身优势，更集中精

力发展金融业务，这一阶段有效促进了资源的优化配置和利

用。第四阶段是金融科技完全融合。利用大数据、区块链、

人工智能等新技术，实现科技与金融行业的深度融合，进入

到金融服务、产品、金融交易等各个领域，相互发展、相互

影响。金融科技的发展过程是随着科学技术的发展而发展

的，是技术与业务共同发展、融合的结果。

概括地看，我国的金融科技发展凸显以下特点：

（一）投融资增长快

据了解，2016年，我国金融科技投资额增速为42%。投

融资的快速增长为我国金融科技发展提供了坚实的资金支

撑，反映了国家对金融科技发展的高度重视和支持，以及金

融科技发展的良好前景。

（二）金融科技企业发展迅速

目前发展较快的金融科技企业主要包括两类，一类是以

技术为核心，强力进入金融市场并提供金融服务的金融科技

企业；另一类是主要为金融机构提供科技服务，但自身不开

展金融服务的金融科技企业，包括基础IT供应商、数据类服

务商、互联网金融门户、前沿科技整合供应商。如采用某融

信云服务的中小金融客户已经遍布国内26个省（市），覆盖

200多家法人中小银行和城市商业银行、农村商业银行、外

资银行和民营银行。

（三）发展环境好

主要表现在：消费方式呈现出跨越式发展，从现金消费

直接进入电子消费。据了解，2016年，第三方支付机构共处

理移动支付业务970亿笔、金额高达51万亿元。互联网信

贷蓬勃发展，在个人消费信贷方面，我国的消费信贷占整个

金融机构信贷的20%左右，发达国家这个比例超过了一半，

我国的个人消费信贷市场具有巨大的发展空间。新型消费市

场的兴起，为金融消费者带来了福利，金融消费者多样化、

便捷化的消费需求促进了金融市场的快速发展，优越的金融

市场环境有效推动了金融科技的发展。

目前，我国金融科技发展势头迅猛，发展成果世界领先，

发展前景一片向好，但存在的四大问题急需关注。一是发展

与风险平衡问题。金融科技是市场发展的客观产物，带来的

成果和存在的风险是并存的，处理好发展和风险监管尤为重

要，在推动发展的同时避免系统性风险发生。二是风险复杂

化问题。金融科技推动了传统金融业转型，优化资源配置、

提高服务质量，但是基于金融科技背景下的服务方式虚拟

化、参与主体复杂化、业务内容混业化等进一步加深，隐藏

的信用风险、系统性风险更加复杂。主要表现在：跨行业、

跨部门的服务快速渗透，业务关联性越来越强，金融风险越

来越错综复杂，传染性、影响力更大；金融科技利用大数据、

云计算、人工智能等新型技术，将传统的业务流转变为信息

流，提高了效率，同时也加快了风险传导速度；过度包装的

金融科技新产品，不易被正确识别，往往存在更大风险隐患，

传统的风险防范措施不再发挥作用。三是技术依赖性问题。

金融科技发展是以大数据、云计算等技术为基础的，在金融

科技发展下，金融行业与大数据深度融合，数据资源成为发

展的核心竞争力，数据采集、数据存取已成为常态化。对于