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中小企业融资风险控制策略分析

一、中小企业融资困难的主要原因

（1）信息不对称对银行采信效力产生影响，中小企业

通常会存在会计核算不规范、账务处理随意性大、税务手

续不齐全等问题，信息披露和佐证缺少公开透明的渠道，

银行方面无法对中小企业的相关信息进行收集与鉴别，从

而对授信准入和贷后管理工作产生影响。

（2）中小企业抗风险能力较弱影响银行第一还款来源

的稳定性，企业创业初期或者处于发展阶段时，其经营风

险难以判断，尤其是受到市场需求萎缩的影响，中小企业

订单呈现出持续下滑的趋势，第一还款能力也受到了非常

明显的影响。

（3）中小企业缺乏有效的抵押资产，对银行第二还款

来源的有效性产生影响。因为中小企业规模较小，能够抵

押的资产也较少，股东或经营者拥有的资源较少，无法提

供银行接受低压资产，进而让银行信贷资产的第二还款来

源无法得以保障。

二、中小企业融资风险的控制策略

（一）加强信用体系建设

现阶段，我国信用管理体系建设和社会经济发展水平

还存在不平衡的问题，信用环境还需进一步优化，加之中

小企业所面临的经营风险更大，也不具备有效资产抵押与

信用担保条件，更加影响了金融机构对中小企业信用贷款

的支持。中小企业的信用体系建设应当密切联系企业经营

规模、贷款频率、现金流转周期以及逾期偿还的种种可能

性，做好实地考察工作，密切关注中小企业生产经营情况

和财务状况，重点了解其贷款的使用于归还情况。我们要

尽快建立全方位、系统化、全国性的中小企业融资信用担

保机制，进一步增强担保机构的服务效率与质量，选择权

威的评估机构与业内专家组成评估团，结合中小企业实际

生产经营能力、风险控制水平、综合竞争力和发展前景等

因素，对中小企业进行科学的评级，并将其信用等级作为

金融机构发放信用贷款的主要依据。

（二）政府提供政策支持

中小企业在国内市场竞争中应当说是“弱势群体”，

它的生存与发展都离不开政府相关部门所提供的支持与优

惠。虽然政府部门无法直接给予中小企业资金帮助，但在

其进行融资的过程中能够有效地发挥出政策引导作用，要

解决中小企业融资风险问题，政府部门可以采取的措施包

括：首先，是制定完善的金融扶持政策，按照中小企业类

型的差别，如劳动密集型、科技创新型或出口创汇型等，

合理的选择金融扶持的重点、融资支持的比重以及融资帮

扶的方式等。其次，是大力发展针对中小企业融资的民间

融资机构。专门的融资机构具有优质、高效等优势，其内

部管理层次较少、经营成本较低，同时还可以充分的运用

各种资源优势，可以给中小企业带来更加多元化、全方位

的创新型金融产品。最后，是政府部门应强化商业银行设

置专门为中小企业服务的信贷服务部门，为中小企业融资

给予积极的帮助，从而确保中小企业获得发展资金。

（三）积极拓展融资渠道

第一，在中小企业创业阶段，由于企业的信用等级较

低，资金不足，社会影响力不大，很多银行都不愿意向其

贷款，即便是贷款也基本上属于短期贷款，且资金数额较

小，另外，创业时期的中小企业不具有较强的盈利能力，

若贷款数量较多，负责率也会随之增加，很容易让企业出

现财务危机，从而产生融资风险。所以在创业阶段，中小

企业需要长期资本，有效的融资方式应当是自身积累及政

府扶持。第二，在中小企业发展阶段，企业外部形象以及

影响力都在社会中形成了一定的影响力，投资者对其发展

前景也比较看好，所以在这一时期中小企业应当积极地寻

求下面几方面的融资途径：股权投资、风险资本与借贷资

金，融资方式一般可以选择内部融资、股权融资以及债务

融资相结合；在中小企业发展成熟时期，其生产经营已经

达到一定规模且盈利比较稳定，可作为抵押的资产也更

多。因此，这一时期应积极地寻求债务融资，而此时银行

也愿意给予贷款，所以，如果中小企业在这一时期对资金

的需求量较大，金融机构贷款是更好的选择。[1]

（四）认真做好财务分析

为了尽可能规避企业融资风险，财务管理人员必须要

认真做好财务分析工作，具体包括下面两种方法：其一是

资金周转表分析法，要增强中小企业的负债清偿能力，必

须要确保现金流的充足，而制订资金周转表能够让企业重

视资金周转问题，定期对结转下月额对总收入的比率、销

售额对付款票据兑现额的比率进行检查，关注资金周转的

问题，从而提升企业预算管理工作水平，有效预