2024年度上半年城建投融资市场报告.pptx

——2024年上半年，市场化投资项目总成交约8685亿，项目数量972个。其中：特许经营项目成交数量合计393个，成交规模合计约1998亿；其他投资类型项目成交数量合计579个，成交规模合计约6687亿。与2023年上半年相比，市场化投资项目成交数量大幅增加，总投资规模同比降低27.6%。从上半年的项目成交特征来看，项目单体规模小型化趋势愈发明显，大项目的数量大幅下跌，由于这种变化带来的不适应，投资企业普遍感觉形势严峻、市场趋冷、机会难找，正在承受较大的经营压力。——特许经营作为当前重要的投资模式，2024年上半年，特许经营项目数量增长但投资规模降低，呈现出明显的小型化趋势，民企活力逐步释放。随着政策和制度的不断完善，未来特许经营项目的市场规模将进一步增长，参与者也将更加活跃。——从成交项目投资规模上来看，重点行业集中在。

市 场 形 势 总 结发 展 趋 势 展 望热 点 行 业 解 析010203目录Contents

壹市场形势总结4

“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台5市场形势总结2024年上半年，全国31个省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团城建投融资市场总体规模2.70万亿，其中地方政府新增债券1.83万亿，市场化项目投资规模0.87万亿。从基建领域的融资渠道来看，地方政府发债已经成为主流，规模是社会资本参与市场化投资项目的两倍以上，以政府债券为主、市场化投资为辅的城建投资市场格局已经形成，整体呈现出稳定的、长期的发展趋势。2024年上半年 2023年上半年地方政府新增债券：1.83万亿一般债券：0.33万亿专项债券：1.50万亿市场化项目投资规模：0.87万亿城建投融资市场总额：2.70万亿 城建投融资市场总额：3.93万亿地方政府新增债券：2.73万亿一般债券：0.43万亿专项债券：2.30万亿市场化项目投资规模：1.20万亿2024年上半年城建投融资市场总额同比下降31.3%2024年上半年地方政府新增债券同比下降32.9%2024年上半年市场化项目投资规模同比下降27.6%注：仅统计新增债券发行量城建投融资市场总体规模2.7万亿，同比下降超30%

“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台市场形势总结6数据来源：财政部网站、“有例”城市开发投资决策支持平台2024年上半年，全国新发行专项债1.50万亿，较2023年上半年同比降低34.8%，主要分布在市政和产业园区基础设施、棚户区改造、医疗卫生、农林水利等领域；广东、山东、浙江、安徽等经济强省发行规模较大。2024年上半年专项债发行省份分布示意图市政和产业园区基础设施33%农林水利7%医疗卫生7%棚户区改造8%其他24%6%2024年上半年专项债发行领域（按规模排序）城镇老旧小区3%政府收费公路4%轨道交通4%其他交通基础设施4%铁路南海诸岛注：仅统计新增债券发行量专项债规模同比降低35%，分布行业广，经济发达地区发行量大

2024年上半年，市场化投资项目成交数量972个，总投资规模约8685亿。2023年上半年，市场化投资项目成交数量697个，总投资规模约11996亿。与2023年上半年相比，2024年上半年市场化投资项目成交数量大幅增加，投资规模降低27.6%，其中：特许经营项目成交数量有所增长，投资规模降低42.1%；其他投资类型项目成交数量大幅增长，投资规模增长3.1%。市场形势总结年份2024年上半年市场化投资项目成交数量（个）市场化投资项目投资规模（亿元）合计特许经营项目其他投资类型项目PPP项目合计特许经营项目其他投资类型项目PPP项目972个393个579个/8685亿1998亿6687亿/2023年上半年697个366个213个118个11996亿3448亿6489亿2059亿3,4481,9986,4896,6873663932130100200300400500-1,0002,0003,0006,0005,0004,0007,000 579 6002023H1特许经营项目规模（亿元）特许经营项目数量（个）2024H1其他投资类型项目规模（亿元）其他投资类型项目数量（个）市场化投资项目成交数量大幅增加，总投资规模同比降低27.6%“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台7

市场化项目规模分布特征市场形势总结根据项目投资规模，将2024年上半年市场化项目划分为1亿以下，1-10亿、10-50亿、50-100亿、100亿以上五个等级，其中10亿以下规模的项目多达827个，占整个市场化项目数量的85%。市场化项目投资规模结构发生变化，单体规模小型化趋势愈发明显，大项目的数量