基于宏观因子和动量模拟的后市利率演绎.pdf

基于宏观因子和动量模拟的后市利率演绎.pdf

  1. 1、本文档共13页,可阅读全部内容。
  2. 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多

固定收益投资策略

正文目录

124年上半年行情回顾1

1.1上半年市场对于长端利率债的偏好分析1

224年下半年行情展望5

2.1宏观因子表现与主成分分析5

2.2动量模型表现7

2.3短端品种后市走势分析10

2.4二永债性价比分析11

2.5关注短期政策端变量12

3风险提示12

图表目录

图表1:24年上半年10年国债与30年国债收益率及期限利差(%,BP)1

图表2:24年上半年国债、地方政府债和政金债发行规模(亿元)2

图表3:24年上半年基金公司对3类利率债净买入(亿元)2

图表4:24年上半年基金公司对10年以上3类利率债净买入(亿元)2

图表5:24年上半年证券公司对3类利率债净买入(亿元)3

图表6:24年上半年证券公司对10年以上3类利率债净买入(亿元)3

图表7:24年上半年保险公司对3类利率债净买入(亿元)3

图表8:24年上半年保险公司对10年以上3类利率债净买入(亿元)3

图表9:24年上半年国有行对3类利率债净买入(亿元)3

华福证券图表10:24年上半年国有行对10年以上3类利率债净买入(亿元)3

图表11:24年上半年股份行对3类利率债净买入(亿元)4

图表12:24年上半年股份行对10年以上3类利率债净买入(亿元)4

图表13:24年上半年城商行对3类利率债净买入(亿元)4

图表14:24年上半年城商行对10年以上3类利率债净买入(亿元)4

图表15:24年上半年农商行对3类利率债净买入(亿元)5

图表16:24年上半年农商行对10年以上3类利率债净买入(亿元)5

图表17:宏观因子组说明6

图表18:增长因子表现6

图表19:政策因子表现7

图表20:通胀因子表现7

图表21:1年国债的60日动量年分位数(%,%)8

图表22:1年国债的60日内利率变动预测(BP)8

图表23:3年国债的60日动量年分位数(%,%)8

图表24:3年国债的120日动量年分位数(%,%)8

图表25:5年国债的60日动量年分位数(%,%)8

图表26:5年国债的120日动量年分位数(%,%)8

图表27:7年国债的60日动量年分位数(%,%)9

图表28:7年国债的120日动量年分位数(%,%)9

图表29:10年国债的60日动量年分位数(%,%)9

图表30:10年国债的120日动量年分位数(%,%)9

图表31:30年国债的60日动量年分位数(%,%)9

诚信专业发现价值2请务必阅读报告末页的重要声明

文档评论(0)

535600147 + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

版权声明书
用户编号:6010104234000003

1亿VIP精品文档

相关文档