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美国金融监管体制改革

一、危机前的美国金融监管体制

（一）危机前美国金融监管体制概况

美国金融业长期以来实行“双层多头”金融监管体制。所

谓的“双层”指的是在联邦和州两个层级都有金融监管部门，

“多头”是设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责。

具体来说，在金融危机以前，美国联邦一级的金融监管

机构有：美国联邦储备系统（FederalReserveSystem，简称

美联储或FED）、货币监理署（TheOfficeoftheComptrollerof

theCurrency，简称OCC）、联邦存款保险公司（FederalDeposit

InsuranceCorporation，简称FDIC）、全国信用社管理局

（NationalCreditUnionAdministration，简称NCUA）、证券

交易委员会（SecuritiesandExchangeCommission，简称SEC）

和商品期货交易委员会（CommodityFuturesTrading

Commission，简称CFTC）。州一级的监管机构包括各州银行

业监管机构、证券业监管机构和保险业监管机构。此外，美

国还有跨部门的监管机制，主要是联邦金融机构检查委员会

（FederalFinancialInstitutionExaminationsCouncil，简称

FFIEC）和总统金融市场工作组（President’sWorkingGroupon

FinancialMarkets，简称PWG）。

（二）银行业监管机构的基本情况

.-

1、联邦储备系统（FED）

1913年12月23日，美国威尔逊总统签署了《联邦储备

法》，由此创立了承担中央银行职能的联邦储备系统。联邦

储备系统的组成包括：联邦储备委员会（TheBoardof

GovernorsoftheFederalReserveSystem）、联邦公开市场委员

会（FederalOpenMarketCommittee）、联邦储备银行（Federal

ReserveBanks），以及数千家会员银行。

其中，联邦储备委员会的主要职责包括：制定货币政策，

运用法定存款准备金和再贴现率两大工具，影响市场资金成

本与价格，促进经济、就业和物价等经济指标的稳定；实施

金融监管，控制金融市场的系统性风险；管理美国支付清算

体系。

联邦公开市场委员会的主要职责是根据经济形势，决定

联邦基金利率水平，运用公开市场操作这一货币政策工具，

通过买卖美国国债和政府机构债券，将联邦基金利率控制在

目标水平，从而影响长短期利率、汇率走势，继而引导商品

生产与价格、就业状况等经济指标，以此实现货币政策目标。

此外,它还负责决定货币总量的增长范围（即新投入市场的

货币数量），并对联邦储备银行在外汇市场上的活动进行指

导。

联邦储备银行的主要职能包括：一是货币发行职能。各

联储区行负责向所在区域银行系统发放和回收现金。二是货

.-

币政策职能。联储银行参与政策制定，进行宏观经济调研并

提出贴现率调整建议。三是银行监管职能。联储区行主要负

责对在各州注册的商业银行、银行控股公司以及外国商业银

行进行现场检查。四是政府服务职能。财政部在联储区行开

设政府资金专户，各类政府部门的日常收支都通过该账户进

行操作，为税收缴纳、各类国债和联邦机构债券资金的清算

提供服务。五是存款机构服务职能。为各存款机构提供支票

清算、转账支付、电子汇款等资金清算服务。

2、货币监理署（OCC）

美国货币监理署成立于1863年，隶属于财政部，总部

位于华盛顿。货币监理署对在联邦注册的银行的业务活动进

行全面监督管理，确保美国整个银行体系的稳定健康和竞争

能力。

货币监理署的主要职责包括：一是银行监管职责。货币

监理署对申请在联邦注册的商业银行（包括外资银行）进行

审批，对其