青岛城市建设投资(集团)有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.pdfVIP

青岛城投2018年度跟踪评级报告

基本经营

（一）主体概况与公司治理

青岛城投是青岛市人民政府主要的投融资主体，系经青岛市人民

政府青政发【2008】11号文件《青岛市人民政府关于组建政府投资类

公司的通知》批准，由青岛市人民政府国有资产监督管理委员会（以

下简称“青岛市国资委”）以青岛东奥开发建设集团公司（以下简称

“东奥公司”）、青岛开发投资有限公司和青岛市城市建设投资中心

依法占有使用的净资产出资，于2008年5月注册成立的国有独资公

司。截至2018年3月末，公司注册资本为人民币30亿元，控股股东

及实际控制人为青岛市国资委。

（二）盈利模式

公司是青岛市人民政府主要的国有资产管理和基础设施投资运

营主体，经营范围主要包括城市旧城改造及交通建设、土地整理与开

发、市政设施建设与运营、政府房产项目的投资开发、现代服务业的

投资与运营等。

（三）股权链

公司建立了较为规范的法人治理结构，青岛市政府国有资产监督

管理委员会是青岛城投集团唯一的股东和实际控制人，出资30亿元，

持股比例100%。截至2018年3月末，公司有23家下属全资或控股

子公司纳入合并报表范围内(详见附件4）。2014年9月，公司通过

子公司华青国际（控股）有限公司收购了香港主板上市公司华脉无线

通信有限公司（证券代码：00499.HK，简称“华脉无线通信”）69.02%

的股权，后于2014年12月8日华脉无线通信正式更名为青岛控股国

际有限公司（简称“青岛控股”）；公司于2018年1月26日同青岛

旅游集团有限公司签订《协议书》,约定以2015年9月30日为基准

日，将青岛城投部分子公司股权及资产无偿划转至青岛旅游集团有限

公司。

（四）供应链

公司业务范围包括城市基础设施项目建设、土地整理开发、污水

处理及光伏发电等公用事业业务，还包括保障房、商品房、贸易、金

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青岛城投2018年度跟踪评级报告

融服务等业务板块。公司上游建筑服务主要通过招投标方式获得，贸

易业务上游供应商的选取采取比价的模式，市场化程度较高。贸易业

务供应商主要位于青岛市内和陕西省，上游供应商集中度较高。

公司负责青岛市区污水处理厂的统一建设和运营，业务规模不断

增加。

（五）信用链

截至2018年3月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等，

总有息债务为894.06亿元，占总负债比重75.50%。公司共获得各金

融机构授信额度为1,010.59亿元，尚未使用额度为373.88亿元，尚

未使用的银行授信额度为166.26亿元、非银机构的授信额度为

207.62亿元。

根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至2018

年06月25日，公司未曾发生信贷违约事件；截至本报告出具日，公

司发行的债券均按时还本付息。

公司不存在违规或被监管处罚的情况。

（六）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况

本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示：

表1本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元）

债券简称发行额度发行期限募集资金用途进展情况

补充营运资金已按募集资金

12青岛城投债028.42012.02.16～2019.02.16

和工程建设用途使用

2016.05.11～公司按

已按募集资金

16青岛城投MTN001