食品饮料行业美国酒类消费税：历史特定时期的产物，减税降负税率下行.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u一、美国消费税萌芽于联邦政府成立之初，从主力税种降为辅助税种 5

发展历程：美国消费税历史悠久，曾作为主力税种创收 5

二战后个人所得税和社会保险税兴起，消费税逐步成为辅助税种 6

二、美国消费税：三级共享税，联邦政府仅在生产环节从量计征 8

消费税涉及多个消费行业，酒类占比仅一成 8

蒸馏酒在酒类消费税中贡献过半，啤酒占比有所下降 8

酒类消费税税率多次调整，蒸馏酒税率相对较高 10

三、酒类消费税发展的美国经验 16

2017年减税降负法案通过，酒类税率持续下行 16

联邦政府层面仅在生产环节实施酒类消费税从量计征 17

依据酒精浓度及生产规模实施差异化税率制定 17

新兴消费税的实施，或将影响消费税格局 18

四、风险提示 20

图表目录

图表1美国消费税发展历程：早期为财政收入重要来源，二战后逐步成为辅助税种 5

图表220世纪下半叶美国联邦消费税占GDP比重不断下滑 6

图表320世纪下半叶美国联邦政府税收收入构成：消费税占比逐步降低 6

图表4美国联邦酒类消费税及占比：21世纪占比较上世纪大幅下降 7

图表52023年美国联邦消费税构成：地面运输、机场和航线等占比较高 8

图表61990-2021财政年度美国联邦酒类消费税稳步增长 9

图表71990-2021财政年度美国联邦酒类消费税结构 9

图表8历史上美国蒸馏酒联邦消费税率变动情况 10

图表9美国各州蒸馏酒消费税率（2024年1月数据） 11

图表10历史上美国啤酒联邦消费税率变动情况 12

图表11美国各州啤酒消费税率（2024年1月数据） 13

图表12历史上美国葡萄酒联邦消费税率变动情况 14

图表13历史上美国香槟酒/起泡酒、人工碳酸酒联邦消费税率变动情况 14

图表14美国各州葡萄酒消费税率（2021年1月数据） 15

图表15联邦酒类消费税率持续下行 16

图表16主要上市公司经营数据：头部烈酒企业税负呈下降趋势 16

图表17美国酒税按不同酒精浓度制定相应税率（2018年至今） 17

图表18美国33个州/特区电子烟税征收税率（2024年6月数据） 19

一、美国消费税萌芽于联邦政府成立之初，从主力税种降为辅助税种

1.1发展历程：美国消费税历史悠久，曾作为主力税种创收

美国消费税萌芽于18世纪末期。美国消费税（excisetax）始于1791年，美国第一任财政部长汉密尔顿为筹集财政收入以偿还美国独立战争期间的债务，对威士忌课征联邦消费税，但在地域（美国西部农民成为该项税收法案最大受害者，西部地

区常通过将谷物酿成威士忌解决运输和储存问题，并作为家庭收入来源，同时由于西部边疆地区缺乏现金，威士忌常被用作金融交换的媒介）和意识形态（联邦主义者与反联邦主义者）上存在较大冲突，由此引发了1794年宾夕法尼亚州西南部的威士忌起义；叛乱被镇压后，联邦消费税征收范围进一步扩大至烟草、精糖、马车等。

世纪，消费税成为联邦政府最重要的内部收入来源。由于欧洲战争带来出口需求增加，杰斐逊总统上任后在1802年废除美国国内所有消费税，削减开支，鼓励农产品出口；此后消费税在第二次独立战争期间（1812-1815年）被重新引入，但1817年起再次被废除，直至南北战争（1861-1865年）爆发，1861年《税收法》恢复消费税；南北战争结束后，除蒸馏酒和烟

草外的多数商品及服务的消费税被取消，在此后的数十年间，消费税占据联邦收入的1/3至1/2，成为19世纪联邦政府最重要的内部收入来源，尤其在战争期间关税收入下降，消费税收入重要性凸显。

世纪上半叶，联邦政府通过征收消费税提供战时开支。一战期间消费税成为战时开支的重要来源，1918年《税收法》增加部分消费税暂行条例，首次对枪支、炮弹和弹药筒征收消费税，使得1914-1919年消费税收入增长3倍；禁酒令期间（1920-1933年）消费税收入大幅下滑，至1930年不及禁令前的一半，1933年禁酒令废除后逐步回升；二战前后消费税率全面上

调，征收范围也进一步扩大至奢侈品（如皮草等），尽管人们开始质疑征收范围的扩大使得征税成本过高而收入增长却有限，但1932-1942年期间国会仍然两次拒绝采用一般销售税（generalsalestax）。

20世纪下半叶至今，消费税制度迎来不断改革。1951年税收法提高了主要的消费税率（如酒精和烟草）和税基，但1954、

1965年消费税减税法案再次缩减征税范围及税率，尤