基于贝叶斯统计的股票风险度测试分析.docx

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摘要

风险问题是如今各大金融机构的管理核心，而贝叶斯方法在该方面研究中具有重大价值。文章首先介绍股票市场风险及贝叶斯统计相关理论基础并提出GARCH模型的建立，然后进行实证分析，结合上证综指及深证成指共1219组收盘价数据，运用Eviews7.2、SPSS和R语言进行计算及分析，最后得出结论：从波动水平看，上证综指和深圳成指贝叶斯估计值分别为0.9026和0.8392；从波动持续性看，上证综指和深证成指贝叶斯估计值分别为0.9869和0.9911，即深圳股票市场比上海价格波动更小且持续性更强。

关键词：股票市场风险；贝叶斯统计；GARCH模型；R语