互联网金融产品投资风险分析.pdfVIP

龙源期刊网

互联网金融产品投资风险分析

作者：曹恩宁

来源：《中国经贸》2016年第14期

【摘要】随着互联网信息技术的快速发展与金融体系的日趋完善，互联网金融在现代经

济体系中的地位与日俱增，互联网金融产品强势的发展力量也逐步渗入人们日常生活中。本文

阐述了互联网金融产品的发展现状及其与传统金融产品的区别，并以余额宝为研究对象，对其

运营流程进行阐述，从监管风险、业务风险、安全性风险、操作风险等方面，分析互联网金融

产品的投资风险。

【关键词】互联网金融；余额宝；投资风险

随着互联网信息技术的发展及人们理财意识的不断提高，传统理财方式日益无法满足人们

的理财需要，在这种背景下，现代信息技术与金融结合衍生了互联网金融产品。互联网金融产

品作为“互联网+”的理财产品，同股票、债券、基金等资本产品及期权、期货等金融衍生品一

样，正越来越多的走进人们的经济生活。

据阿里巴巴集团研究院发布的研究报告《“互联网+”中国经济新引擎》及《天弘基金余额

宝2014年报》显示，到2014年底，中国的网民数达到6.49亿，其中网购人群达到3.61亿，

使用支付宝人数1.9亿，余额宝投资人数1.85亿，计算机及网络信息平台已经成为人们日常生

活中重要的组成部分，约97.4%的人由于使用了阿里巴巴支付宝而选择了互联网金融产品余额

宝。互联网金融因其操作简单便捷，无需现钞流通，完全电子化等诸多特点，越来越多的人在

足不出户的情况下通过点击鼠标即可进行金融投资。但互联网金融产品存在哪些风险，是否如

余额宝宣传的“投资零风险”？本文对互联网金融产品的风险进行了因素，为有针对地规避互联

网金融产品风险提供依据。

一、互联网金融相关概念界定

互联网金融1.概念界定

在互联网进入大数据时代的趋势下，互联网已经向金融领域渗透，互联网对传统金融业产

生了天翻地覆的影响。互联网金融（ITFIN）是指依托于电子支付平台、云计算、大数据以及

有哪些信誉好的足球投注网站引擎等以互联网为核心的IT技术工具，实现电子支付、资金融通和虚拟信息平台等业务

的一种新兴金融。互联网金融是在传统金融与计算机信息技术相结合的基础上，追求安全、便

捷、人性化的操作，以电子商务为操作载体，应大众需求而生的新金融模式。理论上的互联网

金融是任何以互联网信息技术为载体的广义金融，包括虚拟货币、电子金融产品的销售、资金

借贷平台、信用评价审核、第三方支付系统、电子商务等模式。互联网金融在经历了电子银

行、第三方支付系统、金融资金借贷等基础阶段的发展，正在越来越多的将资金融通、资金供

需双方的匹配等传统金融业务线上化、移动化。

龙源期刊网

互联网金融特点2.

金融互联网化使产品由批量生产转向个性化定制，使客户服务由物理网点转变为虚拟网

络，虚拟网络平台的构建加快了金融中介的消亡。与传统金融相比，互联网金融模式有着无可

比拟的优点（如表1所示：）。

传统金融与互联网金融在形式上的不同点在于进行金融业务时所采用的媒介载体不同，但

其核心区别在于互联网金融中“平等开放，合作共享”的理念，通过计算机互联网、移动通信等

技术，改善金融双方信息不对称的现状，加强金融业务的参与度，不断降低资金流通中间成

本，更加人性化参与金融服务的操作流程。

二、余额宝及其运营流程简介

余额宝1.定义及特点

余额宝作为互联网金融巨头阿里巴巴旗下支付宝的一部分从2013年推出以来发展迅猛。

余额宝是嵌在第三方支付平台支付宝里的一项基金直销业务，用户将钱转入余额宝实际上就是

购买了天弘公司的货币基金。本质上余额宝是利用互联网技术收集闲散用户的资金来购买货币

基金从而间接参与银行投资的一种方式，是典型的互联网金融产品。

龙源期刊网

余额宝作为互联网金融产品的典型代表有以下几种特点：第一，支持各大银行储蓄卡及支

付宝金额的转入转出，过程无手续费。第二，投资余额宝所得收益高出银行活期甚至定期存款

利息。第三，余额宝通过互联网吸纳支付宝散户的小额资金（无最低购买限额）并将累积资本

通过货币基金投向货币市场，其操作成本相对于传统理财产品大大降低。第四，投资于余额宝

内的资金可随时转出用于网上购物甚至资金提现。

余额