期货市场在构建我国和谐经济中的战略地位-我国期货市场十五回顾与十一五展望.docx

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期货市场在构建我国和谐经济中的战略地位

我国期货市场“十五”回顾与“十一五”展望

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随着“十五”计划的结束和“十一五”规划的启动，未来五年中国经济社会发展的大方向已经明确，“新农村建设”、“中部崛起”、“培养自主创新能力”等涉及宏观经济、区域经济的大政方针的号角正在吹响。中国经济将迎来崭新的五年，而站在市场经济体系最前沿、作为风险管理平台的中国期货市场，却一如初生婴儿，急需百般呵护。

回顾“十五”，我们发现，中国期货市场恰好处在从清理整顿走向规范发展的路上，一路坎坷，一路艰辛。这是市场逐步走向规范的五年，是问题不断出现的五年，也是中国期货市场与国外期货市场、国内其他金融市场差距不断扩大的五年，更是期货市场发展滞后使得中国经济质量大打折扣的五年。

2006年是“十一五”规划的头一年。在这样一个时间点，总结“十五”期间中国期货市场的成绩，反思五年来凸现的诸多问题，正视中国期货市场发展滞后给国民经济发展带来的诸多危险，意义重大。它将促使政府高层和社会公众站在国家利益的高度认识中国期货市场发展的迫切性；它将警醒期货业内外的人们，如果不加快期货市场发展步伐，国家和人民的利益将蒙受巨大的损失。

展望“十一五”，我们认为，正因为目前重视程度不够、还有差距、还有问题，中国期货市场才具备相当大的发展空间。未来五年，是中国期货市场发展的关键阶段，一旦延误时机，后果将不堪设想。因此，我们必须从国家战略的高度重新审视中国期货市场的过去、现在与未来，重新定位期货市场在国民经济体系中的功能、作用与地位。要以科学发展观、和谐发展观统领我国期货市场的发展。

一“十五”期间中国期货市场规模、结构与功能发挥

1.期货法律法规框架初步形成，监管体制基本理顺，为中国期货市场基本功能发挥奠定了制度基础

自1999年6月国务院颁布《期货交易管理暂行条例》以来，我国期货市场法律法规取得了一些进展，特别是“十五”期间，是一个法律法规框架逐步搭建的时期。2001年5月24日，五部委联合制定《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》；2002年1月，证监会修订了《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员管理办法》；同年5月，证监会修订颁布了《期货交易所管理办法》和《期货经纪公司管理办法》；2003年7月，《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》施行，使得期货纠纷案件审理的法律依据又一次扩展；2005年底，证监会又发布了《关于进一步加强期货公司内部管理制度建设，完善法人治理结构的通知》，期货公司治理结构有望走出目前的混乱局面。可以看到，“十五”期间的期货市场法制建设在不断进步，目前，中国期货市场已形成了“一个条例”、“一个司法解释”、“四个办法”的法律法规基本框架。

在2000年之前，我国期货监管体系比较混乱，一是“政出多门”，缺少统一的监管部门；二是监管部门以“管得住”作为监管思路，在监管手段上以行政性指令为主，与国际成熟的期货市场相比差距甚远。进入“十五”期间，随着“一个条例”、“四个办法”的颁布和修订，我国期货监管体系基本理顺，监管思路、监管方式有所转变，监管水平有所提高。这主要体现在：第一，期货监管权全部划归中国证监会，证监会下设期货监管部专门负责期货市场的监管，各地证管办变更为证监局，证监局也下设期货处负责当地期货市场与期货机构，这就理顺了从中央到地方的监管体系；第二，由行政指令性监管向市场化监管转变。证监会把“按市场化原则规范期货市场和根据国民经济发展的要求发展期货市场”作为监管工作中的两个基本原则，在品种推出、分类监管、期货公司风险管理和推动市场技术创新方面都做了一些有实效的工作；第三，从监管到监管与服务并重，证监会相继修订“条例”和“办法”，颁布“公司治理准则”，还通过研究、开发和试点运行客户保证金存管系统、投资者保护基金，致力于保护中小投资者利益，这说明，监管部门已逐步开始以服务中小投资者和期货公司作为监管任务之一。

法律法规体系与监管体制是一个金融市场发展必需的制度保障。随着与我国期货市场配套的法律法规不断完善，监管手段、监管水平不断提高，使得五年来我国期货市场的发展和功能、作用的发挥有了坚强的制度保障。

2007年初，国务院通过了《期货交易管理条例》并颁布实施，新《条例》分别对期货交易所的组织架构、期货公司的业务范围、期货交易规则、期货业协会的权利义务、期货监督管理的原则与措施等进行了详细阐述，很多细则都是首次提出。总的来说，新《条例》以前所未有的开放和务实精神，为中国期货市场的积极稳妥发展奠定了坚实的制度基础。2007年3月的十届人大五次会议上，温家宝总理再次明确了“积极稳妥地发展期货市场”的指导思想，为我国期货市场的科学和谐发展指明了方向