《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(最全八个章节155个条款-全网唯一).pdf

《商业银行理财业务监督管理

办法(征求意见稿)》(最全八个

章节155个条款-全网唯一)

第三十四条分级产品禁止投资非标准化债权资产。

第三十五条银行应定期对每只分级产品进行内部审计，存续期超过一年的分级产品，每年应进

行至少一次内部审计；存续期短于一年的，应在产品结束时进行内部审计，以上内部审计结果

应与产品存续期报告及清算报告一同上报监管部门。

第三十六条理财产品投资于分级信托计划、分级券商资管计划、分级证券投资基金或基金专户

产品等分级投资计划优先级的，参照本节规定执行。以上理财产品的协议文件应明确指出投资

于分级投资计划的优先级，并充分揭示分级投资计划各层级的收益分配原则及风险。

第四节创新产品

第三十七条经中国银监会认可，符合条件的商业银行可发行理财直接融资工具。理财直接融资工具是

指由商业银行作为发起管理人设立，直接以单一企业的债权融资为资金投向，在指定的登记托管结算

机构统一托管、在合格的投资者之间公开交易、在中国银监会指定网站进行公开信息披露的标准化投

资资产。商业银行发起设立理财直接融资工具，应坚持投资资金与企业融资需求的直接对接，单独建

账管理和风险隔离，资金投向明确，直接服务实体经济。

第三十八条经中国银监会认可，符合条件的商业银行可发行银行理财管理计划，银行理财管理

计划应满足以下条件：

（一）销售起点金额为10000元人民币；

（二）客户在产品存续期内可根据约定进行申购或赎回，但开放频率不得低于每月一次；

（三）产品可投资于现金、银行存款、同业存单、债券回购、央行票据、各类债券，以及经中国银监

会认可的优先股、资产支持证券、理财直接融资工具等其他固定收益类金融投资工具；

（四）产品应本着审慎稳健的原则做好信用风险、市场风险和流动性风险管理，合理确定投资组合的

平均剩余期限、久期和波动率等风险指标；

（五）产品不得提供预期收益率或类似预测性收益指标，不得提供本金或收益兑付保证，但应采取合

理的估值方式，公允地反映产品的价值；

（六）不得直接或间接投资于各类非标准化债权资产；

（七）产品开放赎回及到期清算时，须按相关约定及时兑付资金。

第三十九条具备专业投资管理和风险管理能力的商业银行，经中国银监会认可，可积极探索开展养老

金、企业年金以及其他受托资产管理等业务，创新跨境资产管理服务，深度参与直接融资市场，更好

地直接服务于实体经济发展。经中国银监会认可，商业银行可发行其他创新型理财产品。

第四章业务运营

第一节研发设计

第四十条商业银行应在总行层面设立创新产品委员会，统一管理和协调理财产品的研发活动，从合规、

风险、市场和效益等方面对创新理财产品进行审批。商业银行应当制定创新理财产品审批程序与规范，

编制产品开发报告；产品开发报告应详细说明产品的定义、性质与特征，目标客户与销售方式，主要

风险及其测算和控制方法，会计核算与财务管理方法，存续期管理应急计划等。创新理财产品，包括

但不限于新的理财产品品种、理财产品增加新的投资资产类别、对现有理财产品的实质性优化及改进、

对理财产品流程和理财产品服务方式的重大改进等。

第四十一条商业银行应在理财业务经营部门内建立专业化的理财产品研发团队，负责根

据市场和客户需求的变化，研发理财产品方案。

第四十二条商业银行研发设计创新理财产品的流程至少应包括：

（一）根据客户需求，形成产品方案；

（二）论证产品方案，包括产品结构、投资策略、操作流程、风险指标限额等控制措施、

会计核算、信息技术系统支持等；

（三）履行内部审批程序，确定产品方案。

第四十三条商业银行应当对理财产品采用科学合理的方法，建立合适的风险评级模型，

综合考虑风险评级相关因素，进行理财产品风险评级，真实、客观的反映理财产品本金

与收益的风险水平，确保相关风险评级模型的稳定性与一致性。

第四十四条理财产品的风险评级结果由低到高应当至少包括五个等级，即从风险一级至

风险五级；商业银行理财产品风险评级等级超过五级的，应同时对外披露其与五个风险

等级的对应关系。

第四十五条风险等级为一级的理财产品，总体风险程度低，收益波动小，产品本金安全

性高，收益不能实现的可能性很小。

风险等级为二级的理财产品，总体风险程度较低，收益波动较小，虽然存在一些可能对

产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失的可能性较小。

风险等级为三级的理财产品，总体风险程度适中，收益存在一定的波动，产品本金出现

损失的可能性不容忽视。

风险等级为四级的理财产品，总体风险程度较高，收益波动较明显，产品本金