2024年中国企业赴美上市分析报告.pdf

中国企业赴美上市白皮书

2024年7月第1版

一、政策支持

（一）国家层面

1.2023年3月31日中国证监会施行《境内企业境外发行证券和上市管理试

行办法》和5项配套指引。

（1）主要内容：包括完善监度、明确备案要求、加强监管协同、明确

法律责任、增强制度包容性等方面。其中，在完善监度方面，对境内企业直

接和间接境外上市活动统一实施备案管理，明确境内企业直接和间接境外发行上

市证券的适用情形；在明确备案要求方面，明确备案主体、备案时点、备案程序

等要求；在加强监管协同方面，建立境内企业境外发行上市监管协调机制，完善

跨境证券监管合作安排，建立备案信息通报等机制。

（2）引导趋势：特别提到“构建系统完备的境外上市监管法规制度体系，

持续稳步推进资本市场制度型开放”。

2.2023年11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等多部

门联合发布《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》。

（1）主要内容：明确了金融服务民营企业目标和重点，要加大对科技创新、

“专精特新”、绿色低碳、产业基础再造工程等重点领域以及民营中小微企业的

支持力度，逐步提升民营企业贷款占比；从民营企业融资需求特点出发，着力畅

通信贷、债券、股权等多元化融资渠道；综合运用货币政策工具、财政奖补和保

险保障等措施，提升金融机构服务民营经济的积极性。

（2）引导趋势：特别提到“支持符合条件的民营企业赴境外上市，利用好

两个市场、两种资源”。

（二）部分地方政策

目前，地方政府对企业赴美上市也持较为积极的态度，且部分地区提供经济

激励措施。综合各省市现有的政策文件，各级政府对赴美上市的中国企业主要以

现金补贴的形式施行激励机制，现金补贴从300万元至1000余万元不等。

1.北京市

（1）顺义区

根据北京市顺义区人民政府关于印发《顺义区支持企业上市挂牌发展奖励办

法》的通知第十一条，上市培育企业在香港联交所主板、纽约交易所主板、纳斯

达克全球市场、伦敦交易所主板等境外知名资本市场上市的，一次性给予600万

元资金支持。

（2）大兴区

根据北京市大兴区人民政府关于组织《企业申报2019年北京市企业上市市

级补贴资金》的通知第二条，在境外主要证券交易所主板直接上市的，市级财政

一次性给予补贴资金人民币300万元。境外主要证券交易所包括纽约证券交易

所、纳斯达克证券交易所、香港联合交易所、伦敦证券交易所、新加坡证券交易

所、法兰克福证券交易所、东京证券交易所等境外证券交易所。

（3）平谷区

根据《平谷区进一步鼓励和促进企业上市办法》第十条设立企业上市、挂牌

奖励资金，具体如下：

i）企业在沪、深交易所主板上市成功后，可获得奖励资金1000万元（其中

市级补助300万元）；

ii）企业在北交所、上交所、深交所创业板上市成功后，可获得奖励

资金800万元（其中市级补助300万元）；

iii）企业在新三板创新层挂牌成功后，给予100万元奖励。已挂牌企业转板

上市的，可以申请补齐奖励资金的差额；

iv）企业借壳、买壳和在境外主要资本市场主板上市成功后，参照上述标准，

给予相应奖励资金。

2.浙江省

（1）杭州市

根据《杭州市深入推进经济高质量发展“凤凰行动”计划（2021—2025年）》，

本市企业在境内外直接上市的（即公司以自己的名义直接提出申请并获准在证券

交易所上市），给予一次性300万元资金补助。

（2）宁波市

根据《“凤凰行动”宁波计划专项资金管理办法》，境外上市企业，或以红

筹方式上市的企业最高可获得300万元的现金补助。

（3）湖州市

根据《湖州市人民政府办公室关于进一步支持企业上市的若干意见》，企业

境外上市：

i）在证券交易所挂牌上市后奖励1000万元；

ii）募集资金到位后，再按募集资金在湖州的实际投资金额（以上市当天人

民币汇率中间价为准）的1%给予企业奖励，最高不超过600万元。

3.江西省

（1）丰城市

根据《丰城市产业招商优惠政策》第21条，企