证券法的基本原则.pdfVIP

《中华人民共和国证券法》为了规范证券发行和交易行为，保护

投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主

义市场经济的发展，制定的法律。

由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年

12月29日修订通过，自1999年7月1日起施行。

2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十

五次会议第二次修订，于2020年3月1日起施行。

1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次

会议通过

根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第

十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》第一次修

正

2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八

次会议第一次修订

根据2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第三次会议《关于修改〈中华人民共和国文物保护法〉等十二部法律

的决定》第二次修正

根据2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十次会议《关于修改〈中华人民共和国保险法〉等五部法律的决定》

第三次修正

2019年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十

五次会议第二次修订

第一章总则

第一条为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，

维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，

制定本法。

第二条在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和

国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，

适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、

行政法规另有规定的，适用其规定。

资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院

依照本法的原则规定。

在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共

和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定

处理并追究法律责任。

第三条证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的

原则。

第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应

当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。

第五条证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁

止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。

第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业

管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规

定的除外。

第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集

中统一监督管理。

国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权

履行监督管理职责。

第八条国家审计机关依法对证券交易场所、证券公司、证券登

记结算机构、证券监督管理机构进行审计监督。

第二章证券发行

第九条公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，

并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未

经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的

具体范围、实施步骤，由国务院规定。

有下列情形之一的，为公开发行：

（一）向不特定对象发行证券；

（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持

股计划的员工人数不计算在内；

（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。

非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

第十条发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，

依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制

度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。

保荐人应当遵守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，对

发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运

作。

保荐人的管理办法由国务院证券监督管理机构规定。

第十一条设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人

民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理

机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下

列文件：

（一）公司章程；