风险管理修订版第一章风险管理基础.pdf

第1章风险管理基础

v1.1风险与风险管理

v1.2商业银行风险的主要类别

v1.3商业银行风险管理的主要策略

v1.4商业银行风险与资本

v1.5风险管理的数理基础

1.1风险与风险管理

v1、定义：风险是未来结果出现收益或损失的不确定

性。具体来说，如果某个事件的收益或损失存在变

化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在

风险。

v2、风险所造成的结果即可能是正面的，也可能是负

面的。

v3、没有风险就没有收益。

v4、风险与损失的关系：密切但不等同。

v损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后

所造成的实际结果。

v风险却是一个明确的事前概念，反映的是损失发

生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采

用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。

v5、实践中金融风险的分类：

v（1）为预期损失（ExpectedLoss，EL）：是指商

业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的

损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时

也采用中间值）。采取提取损失准备金和冲减利润

的方式来应对和吸收。

v（2）非预期损失（UnexpectedLoss，UL）：是指

利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）

计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见

到的较大损失；利用资本金来应对。

v（3）灾难性损失（StressLoss，SL）：指超出非

预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动

性的重大损失。通过购买商业保险来转移。但对于

因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损

失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加

以规避。

v本书主要侧重于风险与损失这个角度。

1.1.2风险管理与商业银行经营

v商业银行从本质上来说就是经营风险的金融

机构，以经营风险为其盈利的根本手段

v《中华人民共和国商业银行法》第四条明确

规定了“商业银行以安全性、流动性、效益性

为经营原则，实行自主经营，自担风险，自

负盈亏，自我约束”

v风险管理与商业银行经营的关系：

v（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银

行业务不断创新发展的原动力

v（2）风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式。（从

传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风

险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主

的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；

从侧重于对不同风险分散管理的模式，向集中进行全面风险

管理的模式转变）

v（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效

管理金融资产和业务组合

v（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值

v（5）风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力，不仅是

商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求

决定商业银行风险承担能力：一是资本金规模，二是商业银

行的风险管理水平

1.1.3商业银行风险管理的发展

v1988BaselⅠ

v2004BaselⅡ（提出了一系列风险计量的规

范标准）

v2010.12BaselⅢ（确立了银行资本监管新标

杆和新高度）

v1.资产风险管理模式阶段

v背景：20世纪60年代以前，主要偏重于资

产业务的风险管理，强调保持商业银行资产

的流动性。这主要是与当时商业银行以资产

业务（如贷款等）为主有关，经营中最直接、

最经常性的风险来自资产业务。

v措施：通过加强资产分散化、抵押、资信评

估、项目调查、严格审批制度、减少信用放

款

v2.负债风险管理模式阶段

v背景：进入20世纪60年代，西方各国经济开始了高速增长，

社会对商业银行的资金需求极为旺盛，商业银（1）面临

资金相对不足的巨大压力。为了扩大资金来源，满足商业银

行的流动性需求，同时避开金融监管的限制，西方商业银

（2）变被动负债为主动负债，对许多金融工具进行了创新，

如CDs、回购协议、同业拆借等，（3）负债规模的迅速扩