2024Q2基金季报分析：重视海外映射，继续拥抱高股息.pdf

西部证券

策略专题报告2024年07月24日

索引

内容目录

一、资产配置：主动偏股基金仓位下降3

二、风格配置：周期成长风格获增持，消费仓位持续下滑5

三、大类配置：重仓科技，减持必选消费7

四、行业配置：增配电子通信，减配食饮计算机8

五、细分行业配置：消费电子、通信设备增持最多，白酒、光伏设备遭较多减持12

六、个股配置：贵州茅台持仓规模仍居首，宁德增持最多13

七、百亿规模基金偏好电子、家电，医药15

八、风险提示15

图表目录

图1：权益型基金：大类资产配置趋势3

图2：权益型基金：股票仓位大幅下滑3

图3：不同细分类型基金：股票资产配置比例趋势3

图4：不同细分类型基金：股票仓位环比变化3

图5：不同类型权益基金股票仓位变化4

图6：偏股混合型基金股票仓位历史分位最高4

图7：不同细分类型基金股票资产规模（亿元）4

图8：不同细分类型基金股票资产规模占权益股票比例4

图9：风格板块占权益基金比例5

图10：成长风格：24Q2基金持仓回升5

图11：消费风格：24Q2基金持仓大幅下降5

图12：周期风格：24Q2基金持仓提升6

图13：金融风格：24Q2基金持仓提升6

图14：稳定风格：24Q2基金持仓提升6

图15：各风格权益资产仓位历史分位变化7

图16：大类板块占权益基金比例7

图17：2024Q2申万一级行业持仓比例变化与仓位历史分位表现9

图18：2024Q2申万一级行业持仓比例变化与仓位历史分位表现9

图19：2024Q2内外资行业偏好差异11

图20：24Q2-24Q1各规模基金经理配置变动（%）15

表1：2024Q2大类和风格板块持仓变化8

表2：2024Q2