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融资租赁的11种模式

按照教科书上的分类方法，正儿八经的分类原则有三种：

一、按照租赁的墓地和投资回收方式为划分标准分为：融资租赁、经营租赁(最常见的分类方

法)

融资性租赁又称为金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定向承租人选定

的第三者(供货人)购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让

给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。

经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保养维修

服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。

二、从征税的的角度对租赁种类进行划分为：节税租赁、非节税(销售式)租赁

节税租赁：可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真实租赁。反之为非节税租赁。

这种租赁是通过政府设置的节税条件而划分的，感兴趣的读者去网上搜搜啦，主要在美国。

三、以租赁中出资比例为标准划分为：单一投资租赁、杠杆租赁

单一投资租赁：指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种传统的租赁

方式。

杠杆租赁：出租人一般只需提供全部设备金额的20%-40%的投资，即可获得设备所有权，享

受百分之百的设备投资优惠。设备成本60%~80%的资金可以以设备为抵押向银行和其他金融

机构贷款。贷款可以以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵押权，租赁合同

收取租金的受让权为该贷款的担保。由于可以享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回

收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

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补充知识：

第一抵押权：第一抵押权的意思是在抵押顺序里面位列第一位。当债权实现时，优先清偿。

受让权：简单说来就是在同等条件下可以优先获得租金的权利，是一种保护其他出资人或机构

收回资金的权利。

So，其他林林总总花样百出的租赁名目，就不要再和上面的大类搞混淆啦~下面介绍的这些统

称为融资租赁的运作模式。搞不清楚肿么办?不要担心，牢记上面几种分类的概念，自然就可

以明白他们不是一个分类层次了呦!

1.直接融资租赁(又叫：简单融资租赁)

直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出

租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保

养租赁物件。出租人对物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。

适用于固定资产、大型设备购置;企业技术改造和设备升级。

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直接融资租赁一般性操作流程：

(1)承租人选择供货商和租赁物件;

(2)承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请;

(3)融资租赁公司和承租人和供货厂商进行技术、商务谈判;

(4)融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》;

(5)融资租赁公司和供货商签订《买卖合同》，购买租赁物;

(6)融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商;

(7)供货商向承租人交付租赁物;

(8)承租人按期支付租金;

(9)租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。

2.售后回租(又叫：返还式租赁)

售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。

租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租

赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。设备的买卖是形式上的

交易，承租企业需将固定资产转为融资租入固定资产。返还式租赁强调了租赁融资功能，失去

了租赁的促销功能，类似于典当“”业务或者银行的抵押贷款。这种方式有利于承租人盘活已有

资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。

适用于流动资金不足的企业;具有新投资项目而自有资金不足的企业;持有快速升值资产的企业。

售后回租的一般性操作流程：

(1)原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。

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(2)融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。

(3)原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。

(4)承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人(融资租赁公司)。

3.转租赁

指以同一物件为标的物的融资租赁业务。