电子行业2024年半年度投资展望：拥抱新质生产力，掘金“AI%2b”新蓝筹.docxVIP

图19：AIPC出货量预计有望持续增长 16

图20：光刻胶原理 17

图21：光刻胶按应用领域分为PCB光刻胶、LCD光刻胶和半导体光刻胶 18

图22：光刻胶产业链 19

图23：晶圆厂产能不断扩产，为半导体光刻胶市场带来新驱力 20

图24：全球光刻胶市场规模有望突破50亿美元，复合年均增长率为5.1% 20

图25：中国光刻胶市场规模逐年增长，2023年达到109.2亿人民币 20

图26：全球光刻胶三大应用占比合计超过70% 21

图27：中国光刻胶生产主要以PCB光刻胶为主 21

图28：全球半导体光刻胶市场不断增长，预计2027年市场规模超28亿美元 21

图29：ArF光刻胶市场占比最高，ArFi+ArF光刻胶占全球光刻胶市场规模的比例为48.1% 21

图30：全球光刻胶市场由日美韩等企业占主导，东京应化市场份额最高 22

图31：EDA软件界面示意图 24

图32：EDA工具支撑集成电路设计、制造等关键环节 24

图33：EDA：集成电路行业的强大杠杆力量 25

图34：Cadence目前对于AI的应用及布局 25

图35：2029年全球EDA市场规模有望达265.9亿美元 26

图36：全球EDA行业竞争格局：三家厂商主导 27

表格目录

表1：2024Q1电子行业基金持仓总市值前15名 6

表2：2024Q1电子行业基金持仓总市值/流通市值前15名 7

表3：政策暖风频吹，顶层设计支持新质生产力发展 8

表4：主要中国厂商旗舰机型部分AI相关功能介绍 12

2024年上半年电子板块表现不佳

2024年上半年，电子行业指数（中信）相对于沪深300指数和创业板指表现较弱。2024年初至2024年

6月28日，电子行业指数（中信）下跌9.58%，沪深300指数上涨2.22%，创业板指下跌9.29%。

图1：截至2024年6月28日收盘，电子行业指数（中信）下跌9.58%，跑输沪深300指数和创业板指

电子 沪深300 创业板指

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

0

2024-01-022024-01-182024-02-052024-02-292024-03-182024-04-032024-04-232024-05-142024-05-302024-06-18

资料来源：同花顺、

2024年初至2024年6月28日，电子板块指数下跌9.58%，跌幅位列第十，在全行业指数（中信）中表现不佳。

图2：截至2024年6月28日收盘，电子行业指数在中信行业中表现不佳

计算机指数商贸零售指数房地产指数轻

计算机指数商贸零售指数房地产指数轻工制造指数食品饮料指数基础化工指数

建材指数农林牧渔指数

机械指数

电子指数

非银行金融指数

汽车指数通信指数

交通运输指数有色金属指数

电力及公用事业指数

石油石化指数

煤炭指数银行指数

-25.00 -20.00 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00

资料来源：同花顺、

2024年第一季度电子板块中基金持仓占电子板块流通市值为5.00%，相较于2023Q1的3.84%持仓水平，有明显的提升。2024Q1电子板块中基金持仓3755.01万亿，占电子板块流通市值的5.00%，相较于2023Q1的3.84%持仓水平，有明显的提升。

图3：2024Q1基金持仓占流通市值的5.00%

基金持仓市值（万亿） 基金持仓/流通市值

9000

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

0

2019Q22019Q42020Q22020Q42021Q22021Q42022Q22022Q42023Q22023Q4

10.00%

9.00%

8.00%

7.00%

6.00%

5.00%

4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%

资料来源：同花顺、

同时，电子板块基金持仓在申万一级行业中排名第二。根据基金2024年一季报数据，2024Q1基金持仓电子行业总市值为3755.01万亿，占比基金总持仓市值为12.39%，仅次于食品饮料（15.12%）。

图4：2024Q1基金持仓市值在基金持仓中行业占比为9.65%，在所有行业中排名第2

基金行业持仓/基金总持仓

食品饮