双变量回归模型拓展.pdfVIP

计量经济学

Econometrics

孙坚强

Ph.D.inFinance

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双变量回归模型：模型拓展

•一、过原点回归

•、测量单位问题

•、回归模型的函数形式

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5.1过原点回归

•回归模型中不出截距项，称为过原点回归：

•典型例子：CAPM模型

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•参数估计：

•OLS方法，最小化

•注意：不一定等于0，因此，可能有

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•与带截距的回归，区别在哪？

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•例子：P150

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•注意：通过原点回归的重要：

•1、如果总体模型中的截距项不为，那么

斜率参数的OLS估计将是有偏的。在某些

情况下，偏误会很严重

、当确实为时，估价带截距项方程的

代价是，斜率OLS估价量的方差会更大

•3、两个模型的r平方不可直接比较

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5.2测量单位问题

•例子：

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•做私人国内总投资关于国民生产总值的回

归

•定义尺度因子如下：

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对比参数估价结果：

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例子

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•1、R平方不受影响

•2、斜率仍然表示变化率

•3、截距随尺度发生变化

•4、系数显著性检验不受影响

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5.3回归模型的函数形式

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