- 1、本文档共8页,其中可免费阅读4页,需付费150金币后方可阅读剩余内容。
- 2、本文档内容版权归属内容提供方,所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议,可选择认领,认领后既往收益都归您。
- 3、本文档由用户上传,本站不保证质量和数量令人满意,可能有诸多瑕疵,付费之前,请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形,可联系本站下载客服投诉处理。
- 4、文档侵权举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
第十二章投资组合管理
知识点、均值—方差模型概述
1.投资者不仅关心投资收益率,也关心投资风险。马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者
是厌恶风险的。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择,投资者会选择风险较小的。
要让投资者承担更高的风险,必须有更高的预期收益来补偿。
知识点、均值—方差模型概述
2.在回避风险的假定下,马科维茨建立了一个投资组合分析的模型,其要点如下:
首先,投资组合具有两个相关的特征,一是预期收益率,二是各种可能的收益率围绕其预期值
的偏离程度,
文档评论(0)