私募备忘录-WZ科技发展基金.doc

WZ科技开展基金一期

即“WZ成长一期”

私募备忘录

二零一一年八月

目录

TOC\o1-3\h\z\u第一局部、释义4

第二局部、重要提示6

第三局部、基金概览7

一．基金设立的根本情况7

二．基金架构11

第四局部、投资策略12

一、投资理念12

二、关注行业和投资标准12

第五局部、核心团队介绍及过往业绩13

第六局部、投资决策与投资流程15

一、投资决策委员会15

二、一般投资流程15

三、投资流程说明16

第七局部、退出机制17

一、境内IPO17

二、境外IPO18

三、定向增发18

四、并购18

五、协议转让19

六、公开转让19

七、回购19

八、其他方式20

第八局部、投资人权利20

一、信息披露20

二、参与年度合伙人会议20

三、本基金有限合伙人承当有限责任20

四、优先认购权21

第九局部、风险因素21

一、宏观经济风险21

二、资本市场风险21

三、被投资企业道德风险22

四、无法完全控制被投资企业的风险22

五、投资工程亏损的风险23

六、专业风险23

七、无固定投资回报23

八．汇率风险。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。24

第一局部、释义

在本私募备忘录中，除非文意另有所指，以下词语或简称代表如下含义：

本基金：指WZ科技开展基金一期(即“WZ成长一期”),名称以工商注册为准。

管理公司:指北京WZ投资管理，根据中华人民共和国的法律设立，注册号码*******。

意向投资人：对本基金有认购意向的特定的投资人。

法律法规:指股权投资基金以及股权投资基金管理公司在中华人民共和国领域内设立时，应依照及参照的法律，行政法规、及地方行政规章、司法解释等标准性法律文件。

有限合伙企业:有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承当无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承当责任。

普通合伙人:除另有明确说明外，为北京WZ投资管理。

有限合伙人:指已经实际缴付基金认购份额并签署《合伙人协议》的投资人。

记账货币:指本基金财务报表的货币，即人民币。

工作日:指按中华人民共和国法律规定的工作日。

会计年度:指每个公历的1月1日至12月31日，但首个会计年度是指从本基金成立之日起至当年的12月31日。

首次要约期间:指首次基金募集过程中，管理公司像意向投资人发出募集要约的期间，即2011年07月20日至2011年08月20日。

管理费用:指管理公司对基金进行管理的费用和开支，包括管理公司日常经营管理费用、向第三方专业机构支付的参谋、咨询以及其他费用。

第二局部、重要提示

本私募备忘录是意向投资人了解本基金本次募集的重要文件，以非公开方式提交给意向投资人，用于阐述本基金的设立背景、核心优势、投资策略、投资管理团队、过往业绩等对意向投资人重要及必要的事项，供意向投资人参考。本备忘录仅限于本基金向特定投资人披露，非特定公众投资人不在本备忘录的披露范围内。意向投资人接收本私募备忘录即意味已事先及无条件接受以下“免责声明”所载之条款及条件；

本私募备忘录不构成在任何司法管辖区内向任何人士要约出售或邀请任何人士要约购置本基金的权益。

本私募备忘录所载资料仅为初步信息，意向投资人不得对其完整性以及正确性提出要求。即使本私募备忘录所有信息已尽最大的谨慎提供、选择和校验，管理公司对于信息的完整性以及内容的正确性不承当任何责任。管理公司可按情况对本私募备忘录作出修订。

投资管理团队过往业绩并非未来经营绩效的必然保证，发起人不能保证本基金投资收益必然到达或超过投资管理团队过往业绩。尤其是根据中国相关法律规定，发起人或投资管理团队不得对任何有限合伙人的投资收益进行保底承诺或承诺任何固定回报。本私募备忘录及其任何附件既不构成意向投资人对本基金投资的承诺，亦不就本基金经营绩效向意向投资人作出任何保证。意向投资人应根据自己的分析作出投资决策。

在签收本私募备忘录之际，意向投资人需已签署《必威体育官网网址协议》并作出如下承诺：

如意向投资人如未有效认购本基金权益，必须立即将本私募备忘录等有关文件完整交回本私募备忘录载明的联系人；

未经本基金之事先书面同意，意向投资人不得翻印、复制、拍摄本私募备忘录，不得将本私募备忘录全部或局部尚未公开的内容提供应任何第三者，并应对本私募备忘录的全部内容必威体育官网网址。

第三局部、基金概览

基金设立的根本情况

本基金WZ科技开展基金一期(即“WZ成长一期”)为一家由北京WZ投资管理作为发起人〔“发起人”〕根据《中华人民共和国合伙企业法》及相关法律法规〔“适用法律”〕设立的股