2023建立管理气候风险的宏观审慎框架报告(英文版)-ESRB欧洲系统风险委员会.pdf

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Towardsmacroprudential

frameworksformanaging

climaterisk

December2023

by

ECB/ESRBProjectTeam

onclimaterisk

Contents

1Executivesummary3

Asurveillanceframework3

Amacroprudentialpolicyframework5

Aframeworkforexploringbroaderrisksarisingfromnaturedegradation8

Closingachapter8

2Introduction9

3Surveillanceframework10

3.1Exposuremetrics13

Box1Energyperformancecertificatesineuroareabanks27

3.2Fromexposuretoriskandvulnerabilitymetrics31

3.3Scenario-basedvulnerabilityassessment49

Box2Exposureofpensionproviderstotransitionrisks65

4Policyconsiderations69

4.1Ageneralmacroprudentialstrategytoaddressclimate-relatedrisksto

financialstability69

4.2Operationalisingamacroprudentialframeworkwithexisting

instruments78

Box3Estimatingtheimpactofaclimatesystemicriskbufferoncredit

supply85

Box4Anillustrativecalibrationexerciseofaclimatesystemicriskbuffer

basedontheECBclimatestresstest

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