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惠州侨兴电子科技股份有限公司公开转让说明书

惠州侨兴电子科技股份有限公司

公开转让说明书

主办券商

（北京市海淀区北三环西路99号院1号楼1501）

二零一六年五月

惠州侨兴电子科技股份有限公司公开转让说明书

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明

书中财务会计资料真实、完整。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公

司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票

的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假

不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由

此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：

（一）内部控制风险

公司于2016年1月7日完成整体变更。报告期内，公司处于有限公司阶段，

公司对涉及生产、经营、销售及日常管理等环节制定了相应的内部控制制度，但

是由于规模较小，在公司实际运营过程中并未严格执行相关的内部控制制度，同

时也未专门制定关联交易决策等管理制度，有限公司治理体系不够健全，在公司

实际运营过程中，也出现过股东与公司的关联交易未履行决策审批程序等情形。

股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和《关联

交易管理规则》，但由于股份公司成立时间较短，提高公司管理层规范运作意识

和严格执行及完善相关制度均需要一定过程。因此，公司治理机制的有效运行仍

需进一步提升，在后续经营中仍存在一定的公司治理风险。

（二）技术升级的风险

公司主要从事手机组装、生产，主板以及MP3等产品加工销售等。虽然目

前公司的订单量能满足产能需求，但公司作为以制造业为中心的劳动力密集性企

业，随着国内劳动力成本的逐渐升高，行业内技术升级和产品更新换代速度较快，

商业模式持续创新，公司面临一定的行业风险。未来如公司不能及时实现技术的

升级换代或开发出满足市场需求的新技术、新产品，公司将不能保持领先地位，

从而给公司经营带来不利影响。

（三）经营性现金流量过低风险

2013年度、2014年度、2015年1-7月公司经营活动产生的现金流量净额

分别为-49,963,981.26元、102,192,286.02元、-83,468,865.21元，公司经营

活动产生的现金流量净额较低甚至为负，与公司所处行业的特点相关。公司所处

行业毛利较低，在后续的经营过程中需要不断提高管理水平，压缩成本，同时开

发毛利较高的产品，提高公司整体的盈利水平。

（四）客户集中风险

报告期内，公司2013年度、2014年度、2015年1-10月前五大客户占公司

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营业总收入的比例分别为82.92%、62.44%、61.47%，虽然前五大客户占公司营

业收入的比重不断降低，但是总体来看依然处于较高水平。虽然公司对单一客

户销售额占总销售额的比例均未超过30%，不存在对单一客户的重大依赖，但如

果公司未来与主要客户的合作关系发生变化，仍有可能对公司的生产经营产生

一定的影响。

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目录

声明1

重大事项提示2

目录4

释义6

第一节基本情况8

一、公司基本情况8

二、股票挂牌情况9