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HumanResourceManagementTopic:PaySystemsSEMINAR2Dr.BrianRossRoom:AB142(nearAromacafé)
Howwouldemployersrecognizethecontributionsmadebyemployeeswithpay?2.Doespayaffectemployee’srelationshipsatwork?3.Ispaytheanswer?
EquityTheory(Adams,1963)EquityTheoryFocusesonpeople’sperceptionsofthefairness(orlackoffairness)oftheirworkesin
proportiontotheirworkinputs.
EquityTheoryArelativeetoinputratiocomparisontooneselfortoanotherperson(referent)perceivedassimilartooneself.Equityexistswhenapersonperceivesthattheire/inputratiotobeequaltothereferent’sratio.Ifthereferentreceivesmorees,theyshouldalsogivemoreinputstoachieveequity.
CompareI/OratiostoothersSelfeInputOthereInput=Satisfaction
EquityTheoryInequityexistswhenworker’se/inputratioisnotequaltoreferent.Underpaymentinequity:ratioislessthanthereferent.Workersfeeltheyarenotgettingtheestheyshouldfortheirinputs.Overpaymentinequity:ratioishigherthanthereferent.Workersfeeltheyaregettingmoreesthantheyshouldfortheirinputs.
ExpectancyTheoryPeoplewillbemotivatedtoengageinabehavior(makeachoice)tothedegreethattheybelievethatthebehaviorwillleadtoavaluedeValence: HowmuchdoyouvaluetherewardsyoumayreceiveInstrumentality: TheperceptionthatifyouperformwellyouwillberewardedExpectancy: Thedegreetowhichyouexpectthathardwork(effort)willleadtogoodperformanceorhighplishments
Expectancy,Instrumentality,andValence
ExpectancyTheoryDoesthismeanahappyworkerisaproductiveworker?
SeminarActivity:HCMBeverageCompanyIngroupsof4/5students,youaretooutline,discussandbepreparedtopresenta‘BusinessProposal’basedonthefollowing:ThemainproblemsHCMBeverageisfacing:IdentifythemaingroupsinvolvedinthecasestudyWhatinternalandexternalforcesareaffectingtheorganisation?HowMarkJohnsonwoul
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