期货基础知识第九章 股指期货及其他权益类衍生品.pdf

第九章股指期货及其他权益类衍生品

1.当看涨期货期权被执行后，该期权买方在对应的期货合约上处于多头部位。（）

A.正确

B.错误

答案:A

2.投资者买IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后反向交易获利，属于股指期货

反向套利。（）

A.正确

B.错误

答案:B

3.为了防止价格波动过大，国内外股指期货交易通常规定有每日价格最大波动限制。

（）

A.正确

B.错误

答案:A

4.在股指期货交易中，期价高估是股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。（）

A.正确

B.错误

答案:A

5.股票价格指数是反映一组股票的价格平均变动趋势的指标。（）

A.正确

B.错误

答案:A

6.只有当实际的股指期货价格高于标的现货指数时，套利机会才有可能出现。（）

A.正确

B.错误

答案:B

7.当存在期货指数低估时，投资者可以进行正向套利，反之，则采用反向套利。（）

A.正确

B.错误

答案:B

8.当日结算价即为当日收盘价。（）

A.正确

B.错误

答案:B

9.投资者买入IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后平仓获利，是股指期货正向

套利行为。（）

A.正确

B.错误

答案:B

10.当存在期货指数低估时，投资者可以进行正向套利，反之，则采用反向套利。（）

A.正确

B.错误

答案:B

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11.股指期货合约没有到期日，可以长期持有。（）

A.正确

B.错误

答案:B

12.投资者买入IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后反向交易获利，属于指数

期货反向套利。（）

A.正确

B.错误

答案:B

13.股票组合的β系数等于构成组合的股票的β系数的算术平均值。（）

A.正确

B.错误

答案:B

14.若股指期货的合约价值与被保值股票组合的市场价格相等，就可实现完全套期保值。

（）

A.正确

B.错误

答案:B

15.股指期货期权是一种新型的期货交易方式。（）

A.正确

B.错误

答案:B

16.交易所交易基金(ETF)与封闭式基金的显著区别是基金买卖与申购赎回方式不同。

（）

A.正确

B.错误

答案:A

17.在股指期货交易中，期价高估是股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格。（）

A.正确

B.错误

答案:A

18.当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时，市场为正向市场。（）

A.正确

B.错误

答案:B

19.以下属于股指期货的有（）。

A.沪深300指数期货

B.道琼斯欧洲STOXX50指数期货

C.香港恒生指数期货

D.标准普尔500指数期货

答案:A,B,C,D

20.计算股票的持有成本主要考虑（）。

A.持有期内得到的股票分红红利

B.保证金占用费用

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C.仓储费用

D.资金占用成本

答案:A,D

21.相对于现货市场股指期货具有（）等优点。

A.流动性好

B.交易成本低

C.对市场冲击小

D.价格风险低

答案:A,B,C

22.世界最著名的股票指数包括（）。

A.纽约证交所综合股票指数

B.香港恒生指数

C.道琼斯工业平均指数

D.标准普尔500指数

答案:A,B,C,D

23.关于股票指数，下列说法正确的有（）。

A.不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场也可以有不同的股票指数

B.它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的

C.不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同

D.股票指数应当计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性

答案:A,B,C,D

24.关于β系数，以下说法正确的有（）。

A.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的β系数相乘再加总

求和

B.股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关

C.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的β系数相乘再加总

求和

D.β系数是根据历史资料统计而得到的

答案:A,D

25.以下有关股指期货的说法正确的有()。

A.股指期货的合约规模由现货指数点与合约乘数共同决定

B.股指期货以股票指数所代表的一揽子股票作为交割资产

C.股指期货采用现金交割

D.股指期货的合约规模由所报点数与合约乘数共同决定

答案:C,D

26.股价指数的编制方法通常有（）。

A.算数平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

答案:A,B,D

27.股指期货期现套利很