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UNIVERSITYOFCAMBRIDGEINTERNATIONALEXAMINATIONS
GeneralCertificateofEducation
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ECONOMICS9708/01
Paper1MultipleChoice(Core)
October/November2006
1hour
AdditionalMaterials:MultipleChoiceAnswerSheet
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Softpencil(typeBorHBisrecommended)
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Writeinsoftpencil.
Donotusestaples,paperclips,highlighters,glueorcorrectionfluid.
Writeyourname,CentrenumberandcandidatenumberontheAnswerSheetinthespacesprovidedunless
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Therearethirtyquestionsonthispaper.Answerallquestions.Foreachquestiontherearefourpossible
answersA,B,CandD.
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ReadtheinstructionsontheAnswerSheetverycarefully.
Eachcorrectanswerwillscoreonemark.Amarkwillnotbedeductedforawronganswer.
Anyroughworkingshouldbedoneinthisbooklet.
Thisdocumentconsistsof11printedpagesand1blankpage.
IB0611_9708_01/3RP
UCLES2006[Turnover
2
1Whyaretherenomarketsforfreegoods?
AConsumers’valuationoffreegoodsisthesameatalllevelsofdemand.
BFreegoodsarenon-excludable.
CThedemandforfreegoodsisinfinite.
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