酒店财务管理.pptx

;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;【例】某企业将80,000元存入银行，存款利率为5%，存款期为1年，则到期本利和为：

F=P+P×i=P×（1+i）=80000×（1+5%）=84000（元）;若该企业仍不提走现金，将88200元再次存入银行，则第三年本利和为：

F={[P×（1+i）]×（1+i）}×（1+i）

=80000×（1+5%）3

=92608（元）;2、复利现值的计算;▲在ｎ期内多次发生现金流入量或流出量。;▲普通年金的含义

从第一期起，一定时期每期期末等额的现金流量，又称后付年金。;★含义：一定时期内每期期末现金流量的复利终值之和。;;;【例】双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10000元，银行存款年利率为6%，10年后的本利和是多少？(答案取整)

;★含义：一定时期内每期期末现金流量的复利现值之和。;;;【例】某人贷款购买轿车一辆，在六年内每年年末付款26500元，当利率为5%时，相当于现在一次付款多少？(答案??整);★预付年金的含义

一定时期内每期期初等额的系列收付款项，又称先付年金。;预付年金终值;;预付年金终值的计算;预付年金现值的计算;递延年金，即第一次收入或付出发生在若干期以后的年金。一般只计算现值。计算方法有：

P=A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

P=A×[（P/A，i，m+n）－（P/A，i，m）]

;递延年金的计算;▲永续年金是指无限期支付的年金;永续年金的计算;【习题1】某人在每年年初存入银行2000元,存款年利率8%,则在第10年年末的本利和是多少?;【习题3】某人从第3年年末起,每年末存入银行2000元,若银行年利率为12%,则10年后,此人可以一次性从银行取出多少款项?;第二节企业筹资;筹资渠道（哪些地方有钱）：是指筹措资金来源的方向与通道。主要有：

国家财政资金

银行信贷资金

非银行金融机构资金

其他法人资金(企业法人资金)

居民个人资金

企业自留资金

外商资金

;筹资方式（怎么来）：

筹措资金时选用的具体形式;筹资原则;权益资金的筹集;负债资金的筹集;第四章资金成本及资金结构;个别资金成本;加权平均资金成本;◆边际资金成本是在多次筹措资本时，取得最后一笔筹资的成本。它实质是新增资本的加权平均成本。;●固定成本

成本总额在一定时期和一定业务量范围内固定不变的成本。

●变动成本

成本总额随业务量的变动成正比例变动的成本。

●混合成本

随业务量的变动而变动，但不成同比例变动。;边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的差额。其计算公式为：;息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润：;;1、某企业只生产一种产品，当年变动成本总额300000元，变动成本率为60％，税后净利润为75000元，年利息费用20000元，企业所得税税率为25％。

要求：(1)计算企业本年度销售收入、息税前利润和固定成本；

(2)计算保本点的销售收入；

(3)计算企业财务杠杆系数。;最佳资金结构的确定;某公司目前发行在外普通股40万股；已发行债券200万元，年利率为10％。目前息税前利润为220万元，所得税税率为25％。该公司准备投资一个新项目，项目所需投资为550万元，预计投产后可使企业的年息税前利润增加50万元；所需资金有以下两种筹资方案可供选择：

（1）发行债券筹集资金550万元，年利率为12％；

（2）发行普通股股票27.5万股，每股发行价格20元。

要求：

（1）计算发行债券筹资方案的每股利润；

（2）计算发行普通股筹资方案的每股利润；

（3）若不考虑财务风险因素，确定该公司筹资方案并说明理由。

（计算结果保留小数点后两位）;第三章饭店流动资产管理;三、饭店流动资产的组成和结构

1、组成

货币资产

存货资产

结算资产

待摊费用资产

2、饭店流动资产结构

各项流动资产在流动资产总额中所占的比重;四、饭店核定流动资产定额的基本方法

;五、最佳现金持有量

交易成本=（T/C）×F

机会成本=(C/2)×k

总成本=（T/C）×F+(C/2)×k

最佳持有现金流量

;六最佳经济库存量;第四章饭店固定资产管理;第二节、固定资产折旧;;4、年数总和法

;第三节、现金流量;1、现金流量的构成;2、现金流量的估算;（2）经营现金流量;营业净现金流量NCF=营业收入-付现成本-所得税;（3）终结点现金流量;;;;（NetPresentValue，NPV）投资项目投入使用后的净现金流量