纺织品、服装与奢侈品行业2024Q2基金持仓分析：A%2bH股重仓比例环比提升，制造延续增配.docx

目录

纺服重仓比例环比提升，制造延续增配 4

沪深港通：持仓变动分化，新秀丽裕元集团增配明显 8

行业观点 8

风险提示 10

图表目录

图1：2024Q2下游消费公募基金持仓配置比例环比下降3.73pct 4

图2：2024Q2纺服行业公募基金持仓配置比例略有下降 4

图3：2024Q2纺服A股重仓持股比例环比-0.01pct 4

图4：2024Q2A股品牌服饰/纺织制造重仓持股比例环比 -0.06/+0.05pct 4

图5：2024Q2,新秀丽基金重仓持股1.1亿股，持股量环比+1199% 6

图6：2024Q2,安踏体育基金重仓持股1170万股，持股量环比-31% 6

图7：2024Q2,海澜之家基金重仓持股14845万股，持股量环比-28% 6

图8：2024Q2,比音勒芬基金重仓持股6704万股，持股量环比-17% 6

图9：2024Q2,报喜鸟基金重仓持股7746万股，持股量环比-28% 7

图10：2024Q2,锦泓集团基金重仓持股2281万股，持股量环比-18% 7

图11：2024Q2,申洲国际基金重仓持股1249万股，持股量环比+22% 7

图12：2024Q2,华利集团基金重仓持股1831万股，持股量环比+1% 7

图13：2024Q2,健盛集团基金重仓持股1221万股，持股量环比+23% 7

图14：2024Q2,开润股份基金重仓持股930万股，持股量环比-39% 7

图15：2024Q2港股品牌沪深港通持股环比变动分化 8

表1：2024Q2重仓持股基金数量前五为海澜之家、比音勒芬、伟星股份、华利集团、健盛集团 5

表2：按持股总市值排序，纺织服装板块重仓持股前18名持股总量及占比变动情况 5

表3：2024Q2特步国际南下资金持股占自由流通股本比例环比2024Q1+2.3pct 8

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纺服重仓比例环比提升，制造延续增配

从2024Q2各大板块基金持仓来看，下游消费（可选消费+必选消费）行业基金持仓比重为34.4%，环比2024Q1下降3.73pct。其中，可选消费持仓比重为11%，环比提升0.56pct；必选消费持仓比重为23.4%，环比下降4.29pct。上游原材料板块环比提升

pct，制造板块环比持平。

消费下游子行业中，食品饮料行业重仓比例环比下降3.63pct，家电行业配置比例环比提升0.83pct，医疗保健行业重仓比例下降0.45pct，社会服务行业重仓比例下降0.21pct，汽车行业重仓比例下降0.06pct，商贸零售行业重仓比例环比下降0.13pct。

纺织服装行业A股重仓配置比例维持平稳，2024Q2环比略降0.01pct至0.56%，其中纺织制造/品牌服饰分别环比+0.05pct/-0.06pct至0.22%/0.34%，板块仍持续低配（标配0.58%）。受新秀丽、特步国际等部分港股品牌大幅增配带动，A+H股重仓比例环比提升0.08pct至0.8%。

图1：2024Q2下游消费公募基金持仓配置比例环比下降3.73pct 图2：2024Q2纺服行业公募基金持仓配置比例略有下降

14.2%14.7%15.3%21.0%

14.2%14.7%15.3%21.0%23.9%21.3%22.8%20.8%23.9%

28.8%28.0%29.7%

30.6%26.9%29.5%30.4%

27.7%23.4%

7.6%7.7%

7.3%

6.8%8.2%9.1%

9.1%

10.4%11.0%

26.4%25.5%24.9%21.3%22.3%18.5%17.6%17.8%17.8%

13.8%13.9%12.4%12.1%11.3%12.7%13.1%15.9%16.5%

100%

90%

80%

70%

60%

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20%

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原材料 制造 可选消费 必选消费 TMT

原材料 制造 可选消费 必选消费 TMT 金融地产 其他

22Q3

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23Q1

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23Q3

23Q4

24Q1

24Q2

3%

0.06%-0.01%

0.06%

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本期环比变化上期环比变化

1%

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-3%

-4%

资料来源：， 资料来源：，

图3：2024Q2纺服A股重仓持股比例环比-0.01pct 图4：2024Q2A