传媒行业：AI应用加速涌现，关注中报超预期标的-240811.pdfVIP

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研证券研究报告

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传媒

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＃AI应用加速涌现，关注中报超预期标的

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推荐(维持)

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2024年08月11日

投资要点

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行重点公司⚫市场表现：2024/8/5至2024/8/9，申万传媒板块涨跌幅为-0.76%，相较于沪

深300跑赢0.8pct，相较于创业板指跑赢1.85pct。申万传媒二级行业中，

业重点公司评级

涨跌幅居前的三大板块为电视广播、数字媒体、影视院线。

周恺英网络增持⚫重点数据跟踪：1）综艺方面，本期（08/5-08/9）腾讯视频/爱奇艺/优酷视

上海电影增持频/芒果TV分别各有9/10/9/9款综艺进入TOP30，环比上期（07/29-08/2）

报光线传媒增持

-2/-3/+0/1部。2）剧集方面，本期腾讯视频/爱奇艺/优酷视频/芒果TV分别

万达电影增持

各有12/16/7/5款剧集进入TOP30，环比上期-2/+2/-3/+0部。

恺英网络增持

华策影视增持⚫核心观点：经历大小盘分化行情的演绎，当前传媒板块估值及基金持仓均回

盛天网络增持到历史底部区间。传媒作为高赔率板块，随着剪刀差扩大，传媒的反弹机会

芒果超媒买入越来越大。近期AI重大利好密集释放，行业积极变化涌现，传媒作为AI应

中信出版增持用主阵地，将持续引领2024年投资主线。1）大模型侧，8月6日，智谱AI

中文在线增持正式开源CogVideoX，支持英文提示词，能生成6秒长、每秒8帧、分辨率为

皖新传媒增持720*480的视频。8月8日，月之暗面宣布，KimiCache存储费用由10元

昆仑万维增持/1Mtokens/min降低至5元/1Mtokens/min。8月9日，OpenAl宣布DALL-

三七互娱增持E3模型向ChatGPT免费用户开放。2）AI多模态侧，8月8日，字节跳动旗

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吉比特增持入主题或自己写的歌词，设定音乐风格、情绪及音色，便能快速生成一首约

来源：兴业证券经济与金融研究院