内部治理结构与盈余管理外文文献及翻译.pdfVIP

内部治理结构与盈余管理外文文献及翻译

内部治理结构与盈余管理

外文文献及翻译

LNTUAcc

附录A

内部治理结构与盈余管理

瑞安戴维森，珍妮古德温斯图尔特，帕梅拉肯特

-

本文探讨了公司的内部治理结构对盈余管理的约束作用。这是假设盈余管理系统地涉

及到公司内部治理机制的各个方面的前提下进行的研究，研究包括董事会的力量，审计委

员会，内部审计职能的变化与外部审计师的选择四个方面。基于横截面模型以2000年末

在澳大利亚上市的434家公司为样本，将可控性应计利润作为衡量盈余管理的水平，发

现董事会及审计委员会的非执行董事的人数越多盈余管理的可能性越低。内部审计职能和

审计机构的选择与盈余管理没有显著的相关性。我们进一步分析还发现，利用收入的增加

作为盈余管理的替代变量时，盈余管理和审计委员会的存在具有负相关关系。

关键词：审计委员会；公司治理；盈余管理；内部审计职能

1前言

最近在澳大利亚及海外的操纵会计行为的案件表明公司治理机制的重要性，强有力的

公司治理涉及到与公司绩效水平监测的一个适当的平衡。在本论文中，我

(Cadbury,1997)

们以澳大利亚的公司治理为例探索治理机制与盈余之间的关系，因此，我们的重点是治理

的监督作用。我们研究的是独立的董事局（ShleiferandVishny，1997），独立委员会主

席，一个有效的审计委员会（，年），内部审计（，

MenonandWilliams1994Clikeman

2003年）和外部审计师的选择使用（贝克尔埃塔尔，1998；弗朗西斯埃塔尔，1999）对

盈余管理产生的影响。在此之前的研究已经调查了治理机制可以减少欺诈性财务报告的产

生（比斯利，1996;Dechowetal，1996年）。这些研究认为有效的治理机制和真实的财务

报告与违反一般公认会计原则（GAAP）呈负相关关系。不过，相对较新的研究领域是公

司治理与盈余管理。Peasnell等（2000）研究表明盈余管理与董事会的独立性是负相关

的，而另一些研究发现审计委员会与盈余管理之间存在显着的关系（

Chtourouetal.2001;

Xieetal，2001）。澳大利亚公司内部治理结构和盈利管理实践检验是具有前提条件的，

而Peasnell使用的数据主要是研究美国的。因此，本文探讨的内部治理与盈余管理之间

的关系是在一个较少监管和自愿选择的治理体制环境下进行的（，年）。

VonNessen2003

在澳大利亚，在本研究中（2000年）的时间点上，上市公司不要求有一个具有审计职能

内部治理结构与盈余管理外文文献及翻译

的内部审计委员会。

此外，企业监管者青睐以原则为基础的治理方法，而不是一个以规则为基础的方法（澳

大利亚，年）。虽然在英国存在着类似的做法，（）只研究盈余管

2003Peasnelletal2000

理与外部董事在董事会的比例，以及审计委员会的存在关系。我们通过额外研究检验审计

委员会规模、开会频率及独立审计人员人数对盈余管理的影响。我们也研究董事会的独立

性，研究首席执行官和董事会主席的角色分离对盈余管理产生的影响、研究董事长与总经

理职务的分离与盈余管理相关。本文的一项贡献是将内部审计作为