司库管理的基础是风险管理.pdfVIP

司库管理的基础是风险管理

01.前言

随着管理意识与管理水平的不断提升，越来越多的企业意识到资金管理能力在企业管理中的

关键地位。安永观察到领先企业纷纷以司库体系为抓手，开展多层面的提升工作，强化资金

管控、提高资金效率、确保资金安全、提升资金效益。

新冠疫情的持续和中美贸易冲突等紧张趋势，给企业的正常经营带来了诸多的不确定因素，

资金作为企业经营的“血液”，面临的风险挑战也越来越严峻。同时，监管层面也出台多项

资金风险管理的要求，要求明确资金管理主体责任、规范资金内控管理工作、坚持防范金融

风险底线思维、加强境外资金风险管控、实现对大额资金使用情况动态采集监测等系列要求。

面对不确定性变大的外部市场与愈发严格的监管要求，司库的风险管理就成为当前重中之重

的工作。

02.风险识别

司库管理以资金集中与资金流动性为抓手，一方面从“管资金”出发，提升资金结算效率，

并基于资金交易的全周期数据，为资金统筹提供基础；另一方面从“管资本”出发，统筹集

团内外部资源进行再分配，最大化资金效益。基于司库管理的这些关键特征，将司库能力划

分为司库运营管理、司库配置管理、司库资源管理，并配套司库治理体系。

针对司库管理的四方面能力，站在风险管控的视角。司库运营管理是通过制度、流程、系统

三方面协同，保障资金流入、资金流出、资金结算等高效运行，其大部分风险特征属于操作

风险。司库配置管理是在资金的集中的基础上，以流动性为牵引，采用内部计价等方式资金

调度，其大部分风险特征属于流动性风险。司库资源管理是审慎管控金融资源配置带来的筹

资风险；及基于投资收益管理机制，活化盈余资金资源；并进一步通过资金“产投融”运作

来助力集团生态体系的良性发展；这部分要求我们具备金融市场风险的控制能力。司库治理

体系则要求统筹管控全集团资金的“使用权、决策权、融资权”，包括职责分析、收支管控

力度、资金操作权限、投融资权限等，其大部分风险特征属于舞弊风险。

-操作风险：操作风险广泛存在于司库的运营过程中，主要包含由于制定的有关规章制度可

能未能遵循法律法规、监管要求，进而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失的合规

风险；制度完备性、系统有效性、监督管控力度等存在的不足而导致的直接或间接的内控风

险。这两种风险均可以通过文化培育、系统嵌入、稽核体系等方式有效降低。

-流动性风险：随着资金的集中，司库需要统筹管理现金流入、资产负债、资金期限等。在

此过程中，企业由于缺乏流动性控制，可能导致企业虽然有清偿能力，但无法以合理成本及

时获得充足资金以应对到期债务的风险。

-市场风险：司库需要将资金拓展为金融资源，对外进行投融资，最大化资金统筹及投资价

值。在此过程中，需要以风险防控而非投机获利为目标，合理应用金融工具、管控各类金融

风险敞口等方式严防外部的金融市场风险。

-舞弊风险：由于前、中、后台分离并相互制衡的风险管理机制不完备、管理制度覆盖不全

面、或系统校验不完整等，无法实现不相容职能分离，易造成舞弊风险，从而导致资金被侵

占或挪用、贪污腐败等损失。

03.风险应对策略

随着业务创新不断加快、跨企业合作不断加强、经济全球化参与不断深入、企业信息化愈发

复杂等，导致了司库面临的风险类型、风险控制难度等越来越具有挑战性。针对司库风险管

理的“涉及业务环节多、风险类型复杂、资金交易频繁、金融市场风险控制难度大、风险处

理要快速”等特征，安永建议采用组合拳方式，结合企业实际情况，提前设计一套司库风险

控制方案，综合风险规避、转换、控制、转移、对冲、补偿等风险应对策略，帮忙企业从事

前防范、事中控制、事后补救的全程降低风险。

（一）操作风险：从事后监控，转变到事前规范、事中拦截，解决管控滞后的难点

过往经验显示，运营环节的风险产生原因复杂，涉及节点较多，传统的事后监控手段存在管

控滞后，无法全面、及时地将合规风险事件扼杀在萌芽阶段。管理制度、审批流程与不相容

权责分离易发生疏漏，造成内控风险。由此，运用系统嵌入式风险管理工具，由系统替代人

力管理，可以有效防范于未然，并避免遗漏。系统嵌入式风险管理工具设计理念如下：

-由系统改造实现转为系统规划驱动：在相关系统的建设规划中，嵌入风险点并固化，确保

所有付款订单由前端业务发起、在线审批、严防篡改，从源头上保障业务合规。

-由事后监控向事前事中操作层面固化深入：基于业务逻辑和风险经验积累，建立异常操作

/异常业务的数据识别模型，实时判断业务操作是否超出合理范畴，实现对相关风险的实时

违规操作预警。

-由阶段性检查向动态监控反馈转变：梳理资金相关的完整业务处理流程，识别可能的资金

风险种类，全面整