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第三章

1.资产负债表2012年12月31

日

要求：1）.对资产负债表进行水平分析与评价

2）.对资产负债表进行垂直分析与评价

3）.计算2012年资产负债表比率

评价：总资产增加8266万元，增长率达到56.2%，从资产形态上来看，无形资产增加幅

度较大，从资产增加来源来看，负债比上年增长86.3%，主要是长期借款增加导致，所有

者权益比去年增加了12.8%。

评价：2012年资产构成情况：流动资产占37.8%，非流动资产占62.2%，与2011年相

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比流动资产占比下降，说明公司的变现能力减弱；2012年流动负债占比25.5%，非流动

负债占比45%，流动负债比2011年降低将近3%，非流动负债增加近15%，说明公司风

险增加，所有者权益为29.5%，比2011年降低了11.4%。主要是由实收资本降低引起的。

3）.2011年资产负债率：0.59,2012:0.70；2011年流动比率：1.64,2012年流动比率：

1.48；速动比率2011年1.114，2012年速动比率：0.967

2.某公司2011和2012年末的比较资产负债表有关数据如下：

要求：

（1）对以上资产负债表进行水平分析；

（2）分析总资产项目变化的原因；

（3）分析负债项目变化的原因；

（4）分析所有者权益项目变化的原因；

（5）指出该公司应该采取的改进措施。

（2）分析总资产项目变化的原因；

2012年资产总额比2011年末增加了30000元，增幅为13.64%，其中流动资产增

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加10000元，增幅为12.5%，主要原因是存货余额大幅增加，但速动资产减少了2000元，

减幅为6.67%；同时2012年新增固定资产净额20000元。

（3）分析负债项目变化的原因；

负债中的流动负债增加15%，主要原因是存货占用的短期资金增加；长期负债增加25%，

主要原因是新增固定资产投资占用长期资金增加。

（4）分析所有者权益项目变化的原因；

所有者权益增加19000元，增幅为11.88%，主要原因是盈余公积增加50%，未分配

利润上升83.33%，也就是说主要是由于企业盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加导致

的。

（5）指出该公司应该采取的改进措施。

公司2012年末的流动比率为1.96，但速动比率只有0.61，说明公司资产的短期流动

性不足，存货有所积压，应采取措施加快存货周转，减少存货库存额，增加现金类资产，提

高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。

3.

N0=5.614%*1.6964*1.9091=18.1818%N1=4.533%*1.5*2.0833=14.167%

N2=4.533%*1.6964*1.9091=14.681%

N3=4.533%*1.5*1.9091=12.981%N4=4.533%*1.5*2.0833=14.167%

N2-N0=-3.5(销售净利率影响)

N3-N2=-1.7(总资产周转率影响)

N4-N3=1.186（权益乘数影响）

（N4-N3）+（N3-N2）+（N2-N0）=-4.014

4.某公司2013年度有关财务资料如下：

（1）简略资产负债表单位：万元

（2）其他资料如：2013年实现营业收入净额800万元，营业成本520万元，管理费用

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108万元，销