金融学（第六版） 课件 第十一章 现代货币的创造机制.pptx

第十一章现代货币的创造机制第六版中国人民大学出版社

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第一节存款货币的创造第二节存款货币创造乘数第三节中央银行体制下的货币创造过程第四节铸币税第十一章

现代经济生活中的货币都是信用货币第一节存款货币创造

现代经济生活中的货币都是信用货币第一节存款货币创造信用货币替代金属货币,这一过程的萌芽早就存在于古老的信用工具之中;这一过程的不可逆转性取决于商品经济覆盖整个经济生活,即资本主义生产方式的勃兴和发展。现代的信用货币：⑴最早的典型形态是银行券；硬辅币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币；⑵银行活期存款（活期存款的种种不同的名称）；⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。现代信用货币最早的典型形态是银行券

第一节存款货币创造以银行信用为基础的货币,除钞票和硬币外,概称“存款货币”。现代经济生活中的货币都是信用货币

现代银行创造货币功能的集中体现第一节存款货币创造作为信用中介和支付中介的银行,在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上,同时发展了发行银行券和创造存款货币的功能。银行券的发行权已集中于中央银行,而存款货币的创造则使商业银行在现代银行体系中居于举足轻重的地位。

原始存款与派生存款第一节存款货币创造设A银行吸收到客户甲存入的10000元铸币，从而A银行新增铸币库存为10000元；再设，根据经验，保存相当于存款额20%的铸币就足以应付顾客日常提取铸币的需要。那么，A银行即可把8000元铸币贷出，如贷给客户乙用于向丙支付应付款项。此时，A银行的资产负债状况如下：资产负债库存铸币2000元存款10000元贷款8000元

原始存款与派生存款第一节存款货币创造丙将8000元铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币(即1600元)，其余6400元铸币贷给客户丁。此时，B银行的资产负债状况如下：资产负债库存铸币1600元存款8000元贷款6400元

原始存款与派生存款第一节存款货币创造如此类推，从银行A开始至银行B、银行C、…、银行N，持续地存款贷款，贷款存款,则会产生下表的结果：银行存款库存货币贷款A1000020008000B800016006400C640012805120D512010244096????合计500001000040000

原始存款与派生存款第一节存款货币创造从上表可知，在支票存款转账系统中，当银行根据经验按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，10000元铸币的存款,可使有关银行共发40000元贷款和吸收包括最初10000元存款在内的50000元存款。从先后顺序来说，10000元是最初的款，40000元是由于有了最初的存款才产生的。因此,通常把最初的存款称为原始存款,把在此基础上扩大的存款称为派生存款。如果把有铸币对应的存款叫原始存款，把没有铸币对应的存款叫派生存款，也是10000与40000的比。

原始存款与派生存款第一节存款货币创造原始存款、贷款总额、经过派生后的存款总额(包括原始存款)、必要的铸币库存对存款的比率，这四者的关系可以用如下公式表示:??D为经过派生的存款总额(包括原始存款)；R为原始存款；L为贷款总额；r为铸币库存对存款的必要比率。

现代金融体制下的存款货币创造第一节存款货币创造银行吸收的存款不能全部用于贷款，需要预留出一部分以保证客户提取存款和资金清算需要，该部分资金存放在中央银行，叫做存款准备金。

现代金融体制下的存款货币创造第一节存款货币创造?????或

存款货币创造的两个必要前提条件第一节存款货币创造各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金1银行清算体系的形成2

存款货币创造的乘数第二节存款货币创造乘数?

存款区分为活期、定期与存款货币创造乘数第二节存款货币创造乘数假设ΔD犇为活期存款增加额，rd为活期存款法定准备金率；另假定ΔT犜为定期存款增加额，rt为定期存款法定准备金率，ΔR为总准备存款增加额，且定期存款与活期存款之比（ΔT／ΔD）为t，则有

现金与存款货币创造乘数第二节存款货币创造乘数??此时的存款货币创造乘数为：?

超额准备金与存款货币创造乘数第二节存款货币创造乘数超过法定要求的准备金，称为超额准备金以ΔE,它与活期存款的比值，称为超额准备金率，以e表示

“现金”的再说明第三节中央银行体制下的货币创造过程我国习惯，称钞票和硬币为现金。国际货币基金组织的口径是以“通货”来统计钞票和硬币的数额。

现金是怎样进入流通的第三节中央银行体制下的货币创造过程为了保证存款货币银行可以及时地从准备存款账户提取现金,中央银行必须印制足够的钞票、铸造足够的硬币并保存在全国